取引を開始する方法：初心者のための戦略

取引とは何ですか？

トレーディングは、投資とは対照的に、数日から数か月の期間にわたる資産価格の上昇または下降の短期的な動きを推測しています。証券口座を設定した後、通常、債券、株式（別名株式/株式）、通貨（別名FX /外国為替）、商品、オプションなど、さまざまな資産を取引できます。ブローカーは通常、あなたに物理的な資産を購入（またはショート）させたり、スプレッドベッティング/ CFDなどの契約で価格変動に「さらされ」させたりします。

現金対証拠金勘定

取引口座を設定するとき、ブローカーは通常、「現金」および/または「証拠金」口座を開設することを許可します。現金とは、あなたが持っている現金で株を買うことを意味します。その最大の欠点は、現金残高全体を失うことです。証拠金で購入するということは、たとえば、100ドル相当の株式を購入するために10ドルを支払うことを意味します（レバレッジの10倍）。もちろん、後者の方がはるかにリスクが高くなります。注意しないと、ポジションを少し動かすだけで現金残高全体を簡単に一掃できるからです。

小さなアカウントしかない場合はどうなりますか？

心配しないでください。より機敏になり、より幅広い資産にアクセスできるという利点があります。株式市場の初心者の多くは、優良企業に数百ドルを割り当てて、金持ちになることを望んでいます。これは、米国の株式市場が無期限に上昇傾向にある場合にうまくいく可能性があります。ただし、アカウントが少ない場合は、約50〜100年待つことになります。

あなたがあなたの小さな口座をより速く成長させたいならば、あなたは一般的に小さくて不安定な株またはオプションをうまく取引する必要があります。言い換えれば、あなたが$ 1Kのアカウントを持っている場合、あなたは$ 1Mのアカウントを持っている場合とは非常に異なった取引をするでしょう。アカウントが大きいほど、受け入れるべき全体的なボラティリティが少なくなり、購入する必要のある会社も大きくなります。

オプションとは何ですか？

「コール」ストックオプションを購入すると株価が上昇し、「プット」オプションを購入すると株価が下落します。

ワンコール（プット）オプション契約は、将来の特定の時点で100株の株式を購入（売却）する権利を与えますが、義務は与えません。利点は、それらの100株（レバレッジ）と一緒に乗るために、わずかな「プレミアム」、たとえば数ドルから数百を支払うだけであり、欠点は完全に初期の初期費用に制限されることです。オプションを購入するときは、最初に会社の「オプションチェーン」を確認します。これは、さまざまな行使価格と有効期限に対するさまざまな契約を示しています。

AAPLが300ドルで取引されており、AAPLが今後12か月以内に350ドルに達すると考えているとします。12か月で350ドルの通話契約を購入できます。これにより、AAPLの100株を12か月で350ドルで購入する権利が与えられます。実際には、有効期限が切れるまで12か月待つ必要はありません。あなたが購入した後いつでもあなたは利益または損失のために契約を売ることができます。たとえば、AAPLが今後数か月で400ドルに上昇した場合、300ドルでの取引時に350ドルでAAPLを購入できると便利です。そうすれば、あなたの契約ははるかに価値があり、利益のために期限切れになるか、市場で売るためにそれを保持することができます。

要約すると、購入オプションを使用すると、株価が上昇または下降することに賭けて、限られた下振れを前もって行うことができます。

これがオプション取引の病的な例です。恐ろしい9.11テロ攻撃に至るまで、ドイツの取引口座がいくつかの米国の航空会社で多くのプットオプションを購入したことが発見されました。これは株価が急激に下落することへの賭けであり、プットオプションを購入することは単に株をショートさせるよりもはるかに有益でした。

どのような戦略を使用する必要がありますか？

ほとんどのブローカーは、株価の予測パターンを理解するために、多くのテクニカル指標（RSI、フィボナッチなど）を提案します。ただし、ほとんどのテクニカル指標（常識的な勢いを除く）は予測値がゼロであり、ブローカーによってプッシュされるため、頻繁に取引して手数料を生成します。常識的な移動平均または勢いの傾向を除いて、基本的にこれらの指標のいずれかをガイダンスとして見るプロのマネーマネージャーはいない。

短期的なトレンドを取引したい場合は、米国のNASDAQ取引所で取引されている時価総額の小さい株を調べる必要があります。予測可能なトレンドのような勢いのパターンが残っている株がある場合、これは一般的にあなたがそれらを見つける場所です。ただし、ボラティリティに注意し、株式に流動性があることを確認してください。有料のレベル2ソフトウェアや無料の日次出来高チャートをチェックして、取引する前に株式の流動性を把握してください。

私はコーディングに強いです。機械学習を使用して優位に立つ必要がありますか？

番号！これらのタイプのコーディングプロジェクトは、データの実験や大学/インタビュアーの表示に役立ちます。ただし、毎日の終値でトレーニングされた基本的な機械学習分類器を使用して、日中のエッジ取引のテスラ株が見つかる可能性はほぼゼロです。

ウォーレンバフェットのように投資すべきですか？

このスタイルは、アカウントが大きくなるほど意味があります。ただし、1,000ドルのアカウントを持っていて、基本的に健全な企業を買収して保持しようとすると、50年後にアカウントを有意義に拡大する可能性があります。また、あなたが企業財務の強い技術的背景を持っていない限り、あなたはおそらく成功する会社を作るものとそうでないものをほとんど理解しないでしょう。

あなたがこれらのスキルを持っておらず、あなたがより大きな口座を持っているならば、投資するときバフェットのような実績のある専門家と一緒に従うことはより理にかなっています。

取引するために金融ニュースを消費する必要がありますか？

絶対違う。フォローしている資産に関するニュースを常に把握し、信頼できる有用な情報源に注意を払う必要があります。

ほとんどの場合、主流のニュースは、動きが起こった理由を後から説明しようとして動きを予測しなかった悪いアナリストで構成されています。賢者はかつて「フィナンシャルタイムズは取引失敗の原稿だ」と言っていましたが、私も同意します。

企業は通常、GlobeNewswire / PR Newswireを使用して自社のWebサイトでプレスリリースを介してニュースをリリースし、すべての財務諸表および規制の開示は、米国を拠点とする企業のSEC.gov EDGARWebサイトで行われます。10-Kは企業の年次提出、10-Qは四半期ごと、8-Kは重要な財務開示（合併など）、フォーム4は株式の取締役/所有者の取引です。

要約すると、インテリジェントなニュースソースを使用して、取引の決定に役立つ可能性のある有用な情報を提供します。ウォールストリートジャーナルやCNBCの発言に基づいて取引を決定しないでください。

私はこの本当に悪い上場企業を見つけました。簡単に短いですよね？

番号！会社が根本的に悪いからといって、それが良い短所であるとは限りません。最も根本的に欠陥のある企業のいくつかは、短いスクイーズによって引き起こされるボラティリティのために最大の価格上昇を示しています。

株をショートするとき、他の誰かから株を借りて（毎日の借り入れ手数料で）、市場で売り、そして理想的にはより低い価格で買い戻すので、ショートは非常に危険です。ただし、最大のマイナス面が100％の損失である株式の購入（長期化）とは異なり、ショートには無限の損失の可能性があります。

たとえば、多くのプロのヘッジファンドは、2019年6月の180ドルから2020年1月の600ドル近くへの急上昇でTSLAをショートさせて一掃されました。180ドルでショートし、600ドルでポジションをクローズした場合（カバーされた）、1株あたり420ドル減少します！！TSLAが$ 0になった場合、1株あたり$ 180を失うよりもはるかに悪いです。

1年間の収益はどれくらいですか？

それはあなたのアカウントのボラティリティと一貫性に依存します。あなたがギャンブルをし、幸運に恵まれ、いくつかの悪い教訓を学んだ場合、400％のリターンはひどいものになる可能性があります。これが、ほとんどのヘッジファンドが長期間にわたる資産ベンチマークと比較したリターンとボラティリティで判断される理由です。

返品はアカウントサイズの関数でもあります。数十億ドルのヘッジファンドを管理している場合、1年で20％のリターンは素晴らしいです。ただし、1つのオプション取引または1,000ドルの口座を持つ高ボラティリティNASDAQ株式で100〜500％のリターンがかなり一般的です（簡単ではありませんが）。

取引に税金を支払う必要がありますか？

資産を購入してより高い価格で販売する場合、それはキャピタルゲインです。どの国もユニークです。たとえば、英国では現在、1年間に12,000ポンドの非課税キャピタルゲインのしきい値があります。また、英国ではスプレッドベッティングは非課税です。

キャピタルロスはゲインから差し引くことができます。株式以外では、債券やREITからの収入は課税対象です。全体として、あなたの正確な税務状況を見つけるためにあなたの地域の専門家に相談することを忘れないでください。

がんばろう！

取引は短期的な遊びですが、投資は数十年にわたる遊びです。理想的には、両方を行う必要があります。ただし、スキューはアカウントのサイズとリスク許容度によって決まります。現金取引は一般的に最も賢明ですが、それでもすべてのお金を失う可能性があります。より大きなアップサイドが必要な場合は、ボラティリティの高い資産をインテリジェントに取引するか、オプションを使用します。

あなたの教育をさらに進めるために、金融に関するいくつかのビデオを見て、いくつかの本を読んで、アカウントを開いて小さなことから始めて、水に足を浸してください！