年金制度から最大の非課税一時金（年金開始一時金）を受け取る価値はありますか？

英国などの多くの国では、退職時に年金制度から一時金を受け取ることができます。英国では、この金額（年金開始一時金として知られています）は非課税です。英国では、通常、この方法で年金ポットの最大4分の1を受け取ることができます。

お金の購入（確定拠出とも呼ばれる）ポットの場合は、通常、年金制度からお金を「引き出す」ことも選択できます。しかし、あなたはこれに課税されます。引き落とされたお金は、それが取られるときに収入として課税されるので、あなたがそれを使いたいと思うまでお金を引き出さない方が一般的に良いです。

ただし、開始一時金は非課税であり、退職後すぐに受け取ることができます。ですから、最大量を取るのは簡単ですよね？残念ながら、それほど単純なものはありません。あなたは今現金を取ることが遠い将来のあなたの収入にどのように影響するかについて考えなければなりません。それはまたあなたの状況とあなたが持っている年金の種類にもよるでしょう。

この記事はあなたがあなたの選択について考えるのを助けることができますが、それはアドバイスではなく、あなたの個々のニーズに合わせて調整されていません。あなたがあなたのオプションとあなたの個人的な状況に最も適しているものについて話す必要があると感じるならば、あなたの地域で独立したファイナンシャルアドバイザーまたはチャーターされたファイナンシャルプランナーを見つけてください。

この記事も現在の英国の法律と税制に基づいていますが、一括払いオプションを提供している他の国でも同様の考え方になります。

あなたが現金を取ることによってあきらめているもの

免税現金ですが、無料現金ではありません！あなたは何かをあきらめています—あなたの年金からの将来の収入。ほとんどの人にとって、それは今、現金のために生涯保証された収入の一部をあきらめることを意味します。しかし、私たちの誰も私たちがどれだけ長く生きるかを知りません。ですから、税控除があっても、今すぐ現金を受け取るのが全体的に良いのか、生涯所得を受け取るほうがよいのか、確信が持てません。

また、非常に高齢で生活している場合は、その生涯所得がお金不足に対する「保険」として必要かどうかを検討する必要があります。

これらの2つの理由（あなたがどれだけ長く生きるかを予測することができないため、そして生涯保証された収入は部分的にあなたが非常に年をとっているときにお金がなくなることに対する「保険」であるため）あなたはどれくらい真剣に考える必要がありますあなたが望むあなたの年金の年金開始一時金をあきらめます。

ポットにお金を残しておくと、成長が速くなりますが、税金を増やす必要があるかもしれません。

お金のために現金の価値を取っていますか？

さて、あなたが快適に休んでいると仮定しましょう。あなたが予想よりも長生きした場合にあなたの貯金を使うことができます、そしてあなたが気にするのはあなたの生涯にわたってあなたの手に最も多くの現金を与えると期待されるオプションを決めることです（平均）。現金の一時金を受け取って年金を購入した場合、年金制度で諦めたのと同じ収入が得られると期待するかもしれません。しかし、それはそれほど単純ではありません！それはあなたが持っている年金の種類に依存します。

年金制度には大きく分けて2種類あります。ポットを積み上げて退職時に収入を買う制度（確定拠出年金制度または金銭購入制度と呼ばれます）と、金額を積み上げる制度です。公式に基づく年金（これらは、最終給与制度やキャリア平均制度などの確定給付制度です）。免税現金の受け取りは、これら2つのタイプのスキームのそれぞれで異なる働きをします。

確定給付制度で現金を受け取る

これらの制度は、あなたが公式に基づいて退職するときにあなたに年金を支払います。この公式には通常、給与が含まれます（おそらく、最終給与またはキャリア平均給与）。つまり、非課税の現金を受け取ることができるお金の「ポット」はありません！

代わりに、年金を現金に「通勤」する必要があります。これは、旅行代理店でドルをポンドに変換するのと少し似ています。為替レートがあります。その率は通常あなたの年金制度によって設定されます。

問題は、この「通勤率」が、将来この制度から得られると平均して期待される収入額と等しくなるという保証がないことです。通常は少なくなります。これは、あなたの現金が非課税であり、あなたの年金が非課税であるため、スキームはそれを取りながらあなたの価値があるようにするためにそのような寛大な条件を提供する必要がないためです（言い換えれば、彼らは少しの税控除を維持します制度のために）そして部分的に年金制度を資金不足から保護するために。

まとめると、これは、ほとんどの確定給付制度で（税金を無視して）得られる無税の現金が、どこかから「通勤」した年金を交換するのにかかる費用よりも少ないことを意味します。しかし、現金は「非課税」ですが、それでもそれがお得だという意味ではありません。長期的には、現金ではなく年金として受け取ることで、さらに多くのことを期待できるかもしれません。しかし、それはすべて、スキームによって設定された「転流率」に依存します。

これは複雑な計算です。ほとんどの人がこれを実行する唯一の方法は、独立したアドバイスを受けることです。

年金から現金を引き出すことは、ATMの引き出しのようなものです。一度出てしまえば、元の状態に戻すことはできません。

Gordon Joly（Flickr経由）

確定拠出制度で現金を受け取る

確定拠出制度の場合、それははるかに簡単です。あなたはあなたが退職するときにあなたが年金収入に変換するお金のポットを持っているので、あなたが放棄する年金はまさに年金を購入する費用です。この費用は時間の経過とともに変化し、取得したい年金収入の種類によって異なることを忘れないでください（たとえば、年金の購入から）。したがって、平均して、非課税の現金を受け取ることは、あなたが税控除を受け、年金を購入するコストと比較しても出てくることを期待するので、かなりの取引になるはずです。

年金を購入する代わりに（または同様に）ポットからお金を引き出すことを計画している場合は、引き出した金額に税金を支払う必要があります。したがって、通常、最初は最大額を非課税にする方がよいでしょう。しかし、あなた自身の状況を考えさせてください-それがあなたにとって良くないかもしれない特定の状況があるかもしれません。

あなたが引退した後にあなたのお金を投資することを考えていますか？

ますます人々は彼らが引退した後に投資されたいくらかのお金を残すことを選ぶ。そうすることを検討している場合は、リスクと投資収益率のトレードオフを理解してください。高品質の社債ファンドやその他の低リスク（および低リターン）の投資の割合が高く、株式や株式への投資が比較的少ない、多様なポートフォリオが必要になります。

この記事にはアドバイスはありません。あなたはあなたの状況に合わせて調整される独立した財政アドバイスを取りたいかもしれません。

あなたが収入のドローダウンに入ることを計画しているなら現金を取る

重要な例外が1つあります。確定拠出年金があり、所得のドローダウンを計画している場合。収入のドローダウンとは、保険会社から年金の形で保証された収入を購入する代わりに、ポットを投資したままにして、ポットからお金を受け取ることです。これは年金を購入するよりもリスクが高く、一般的には裕福な人または経済的に洗練された人だけが行う必要があります。

しかし、所得の減少に入る場合、あなたの主要な目的の1つは、減税を最大化することかもしれません。免税の現金を受け取ると、所得税から免税を受けることができます。ただし、そのお金を投資した場合、将来の収入とキャピタルゲインは課税対象になります。ただし、年金ポットにお金を残しておくと、税金なしでそれを積み上げ続けることができます。しかし、あなたが収入を引き出すとき、またはあなたが死ぬとき、あなたはお金に税金を払わなければなりません。

これは、個々の状況に合わせた独立したアドバイスを確実に受けなければならない状況です。

結論

最大の非課税年金開始一時金を取ることは理にかなっているようです。免税ですぐに使えます。しかし残念ながら、それは明白な決定ではありません。あなたは将来の収入をあきらめる余裕があるかどうか、そしてあなたが提供する特定の取引がお金に見合う価値があるかどうかを慎重に検討する必要があります。