どちらを選ぶべきですか？株式またはファンド？

あなたはトレーダーですか、それとも投資家ですか？

2つの違いは何ですか？ファイナンシャルアドバイザーとして、株式はユニットトラストよりも優れているとよく耳にします。一般的に、人々は彼らが株式市場で会社の株式を取引することを好むと言います。間違いなく彼らは取引の経験があるかもしれません、そして株式市場から彼らの富を作った多くの人は他の人も株式で取引することを勧めます。

しかし、そのアドバイスを受け入れることを決定する前に、あなたはあなたがどのような投資家であるかを理解する必要があります。あなたはトレーダーですか、それとも実際の投資家ですか？価格設定のみで売買しますか（これはトレーダーが行うことです。低価格で購入し、高価格で販売します）、それとも成長のために投資しますか？どの市場があなたに適していますか？さて、最初に、次のことを考えてみましょう。

あなたの投資期間は何ですか？

これは、これまでのところ、何かに投資する前に誰もが自問すべき最も重要な質問です。あなたは20年、10年、5年、または数ヶ月でお金を使うことを考えていますか？それとも、物事を常に流動的に保ちたいですか？何でこれが大切ですか？あなたが待つことをいとわない時間はあなたが取ることができるどのくらいのリスクを決定するからです。時間が長いほど、リスクは高くなります。

トレーダーはほとんど時間を必要としません。実際、彼らはひき逃げスタイルの投資を実践しています。彼らは早くお金を稼ぎ、そして出て行きます—早いほど良いです。彼らにとって、在庫は、保管が長すぎると倉庫内で腐敗し、リスクにさらされる可能性が高くなる在庫であるため、トレーダーにとって迅速な脱出が理想的です。

これが、取引に数日しかない場合、またはお金を流動的に保つことを好む場合、株式との取引がユニットトラストよりも当然優先される理由です。

一方、投資家は企業や製品の可能性に焦点を合わせています。この戦略は、バリュー投資としてよく知られています。彼らはより長い投資スケジュールを持っている傾向があり、時間の経過とともに成長することで株式や信託基金を見るでしょう。ファンドの性質が多様であるため（ミューチュアルファンドであれユニットトラストファンドであれ）、価格変動は株式の場合ほど積極的ではありません。

この戦略は通常、長期間にわたって巣の卵を育てたい投資家に好まれています。適切な期間は15年から20年の間です。これは、今日の状況では、8年から10年程度ごとに発生する短期債務サイクルによるものです。

したがって、ポートフォリオを保持する期間を決定します。これは、あなたがどのリスクカテゴリーに属し、どの戦略（取引または投資）があなたにより適しているかを確認するのに役立ちます。

あなたはどのような投資家ですか？

負けないようにプレーしますか、それとも勝つためにプレーしますか？

あなたが成長のために投資しているなら、あなたは焦点を合わせる必要があるでしょう。特定の会社、地域、または業界に焦点を当てます。

しかし、注意してください、焦点は危険なビジネスであり、あなたはすべてを得る必要がありますが、あなたもすべてを失う必要があります。

負けすぎないようにプレイする場合は、得すぎないことを知っておく必要があります。それは人生の事実です。

痛みなくして得るものなし。

そして、あなたが古い格言の支持者であるなら、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」、あなたはおそらく安全な投資家です。

安全な投資家は、ファンドの本質である分散投資を求めています。

ファンドは、証券、債券、マネーマーケット商品、デリバティブ、またはその他の形態の資産の「ポット」を保有することによって分散します。

投資家は、リスクプロファイルと業界または地理的な好みに基づいて選択できます。最近は非常に柔軟性があり、証券取引所で提供されている種類に匹敵します。

あなたはアクティブですか、それともパッシブですか？

投資に関しては、チルピルを服用しますか、それとも市場のダニを常に画面で見つめますか？

トレーダーは価格に敏感であり、資産を長期間保持するつもりがないため、常につま先で立ち続ける必要があります。

一方、投資家は、定期的に市場のパフォーマンスを更新し、ポートフォリオに必要な変更を加えながら、心配から解放されることを好みます。

あなたが受動的な投資家であるならば、睡眠を失うことや心臓発作の危険を冒さないようにあなたのリスクを分散させることが賢明でしょう。

投資する際に他人の意見に頼っていますか？

株式と信託基金の間には仲介者がいます。

あなたは信頼できる情報を提供する信頼できる株式仲買人を持っているかもしれませんが、ユニットトラストファンドはファンドハウスによって専門的に管理されています。

では、他人の意見をどれだけ信頼しますか？

市場を監視する時間がない場合は、投資のヒントや洞察を得るために信頼できる評判の良いブローカーまたはファンドハウス/ファイナンシャルアドバイザーを見つけてください。

警告：悪いアドバイスはアドバイスがないよりはましですが、投資に関する誰かのアドバイスに100％頼らないでください。あなた自身の判断を使って練習してください。あなたの利益または損失はあなたとあなただけのものであり、誰もあなたの利益または損失に対していかなる責任も負いません。

投資家におすすめの読み物

積極的であろうと受動的であろうと、節約したい人にはインテリジェントインベスターを強くお勧めします。この古典的なテキストには、今日の市況に対するグラハムの時代を超えた知恵を更新するための注釈が付けられています。

20世紀最大の投資顧問であるベンジャミングラハムは、世界中の人々に教え、刺激を与えました。グラハムの「バリュー投資」の哲学は、投資家を実質的なエラーから保護し、長期戦略の開発を教えるものであり、1949年の最初の発行以来、インテリジェントインベスターを株式市場のバイブルにしています。

何年にもわたって、市場の発展はグラハムの戦略の知恵を証明してきました。グラハムの元のテキストの整合性を維持しながら、この改訂版には、著名な金融ジャーナリストのジェイソンツバイクによる最新の解説が含まれています。ジェイソンツバイクの視点は、今日の市場の現実を取り入れ、グラハムの例と今日の金融の見出しの類似点を描き、読者にグラハムの原則を適用する。

それで、どちらが私にとって良いですか？

あなたがトレーダーの性向（短い時間枠、高い利益/損失）を持っているなら、株式市場は行く方法です。

それ以外の場合、リスクの分散を好み、投資期間が長い場合は、ユニットトラストファンド、ミューチュアルファンド、または上場投資信託への投資を検討してください。

結局のところ、ファンドは分散投資を求める投資家の飢餓を満足させるために設立されています。

もちろん、どちらかに投資する場合はコストがかかりますが、これについては別の投稿で説明しました。したがって、そのようなコストがあなたの収入を相殺するかどうかを計算してください。

ユニットトラストと優良株のリスクはどうですか？

はい、私たちは皆優良株に精通しています。しかし、彼らは本当に安全ですか？参考までに、シンガポール最大の銀行であるDBS Group HoldingsLtdの株価チャートを掲載しました。

シンガポール取引所（SGX）のDBSグループホールディングスの株価

5年間で、株価には11シンガポールドルの差があります。それは今日の株価のほぼ半分です！

Yahoo! ファイナンス

古いタイマーは、見かけの「安定性」のために優良株を好み、収益のために配当金の支払いに大きく依存しています。

しかし、優良株が普通株のように上下しない時代は終わりました。結局のところ、単一の会社に基づいています。

以下に示すシュローダーのアジア成長基金と比較して、

シュローダーのアジア成長ファンドの単価

ユニットトラストファンドからの分散ポートフォリオは、ファンドが株式に投資している場合でも、同じ5年間でわずか1.60シンガポールドルの価格変動を提供します。

ブルームバーグ

結論

株式市場で利用できる他のファンドもありますが、これについてもここで説明しましたが、実際には、投資家の種類と投資期間によって異なります。

私には、純粋にユニットトラストファンドからお金を稼いだ顧客がいて、株式で高リスクになることで稼ぐ友人がいます。

しかし、これらは2つの非常に異なる投資家グループであり、投資期間はかなりの数年異なります。

もちろん、特定の投資家がリスクエクスポージャーを多様化するために開発されたいくつかの戦略があります。

私たちの最善の策は？少しのお金で両方（正確には50-50）に投資し、どちらかにコミットする前に、各楽器にどれだけ慣れているかを感じてください。

最初につま先を浸さずに足を濡らさないでください。幸せな投資！