バイナリーオプショントレーダーのためのヘッジ戦略

バイナリーオプションとは

バイナリーオプションは何世紀にもわたって存在していましたが、最近金融の注目を集めました。これの原因は成長しているオフショアバイナリーオプション産業です。この現象の根底には、使いやすさとインターネットによって可能になった取引プラットフォームへのアクセスのしやすさがあります。

• バイナリーオプションは、2つの可能な結果のみを伴うオールオアナッシングの取引手段です。オプションがインザマネーでクローズした場合、それは取引の最大リターンを支払います。オプションがアウトオブザマネーでクローズした場合、それは何も支払いません。これは、原資産の動きに応じて、-$ 0から無限大までどこでも支払うことができる株式、先物、および外国為替オプションとは異なります。
• バイナリーオプションには、米国規制のバイナリーオプションとヨーロッパスタイルのバイナリーオプションの2種類があります。これらは両方とも本質的にバイナリですが、他にもいくつかの重要な違いがあります。支払い構造、決済額、および取引可能性はほんのわずかです。

ヘッジ戦略とは

ヘッジまたはヘッジ戦略は、利益を固定するか、取引や投資による損失を防ぐことを目的とした財政状態です。これは、2つのオフセットポジションを1つの取引の組み合わせに組み込むことによって行われます。ヘッジは何年も前からあり、封建時代の日本の米先物市場で始まりました。米市場はローソク足チャートの手法が生まれた場所でもあるため、取引履歴に興味のある方はこれをよく知っているでしょう。

先物市場では、来年の価格が下がることを恐れている小麦生産者は、今年の価格で作物を売ることができ、穀物価格の下落に対するヘッジを作成します。金銭のポジションを持ち、損失を恐れているオプショントレーダーは、スプレッドと呼ばれる相殺ポジションを売り、それらの利益を固定することができます。さらに別の例では、株式のポジションについてよくわからない投資家は、予期しない損失から保護するためにプットオプションを購入する場合があります。

• ヘッジ： 2つのオフセットポジションを使用して、損失を制限したり、利益を固定したりすることを目的とした投資および取引戦略。あるポジションが他のポジションに利益をもたらし、その逆の場合、マーケットニュートラルなポジションを作成します。ヘッジされたポジションの特徴の1つは、利益と損失の制限です。標準オプションで一般的に使用されるヘッジの一例は、カバードコールです。

AnyOptionバイナリオプションのヘッジ

このテーブルは、AnyOptionのバイナリプラットフォームに基づいています。AnyOptionは、ITM取引で平均70％を返し、OTM取引で15％をリベートします。貿易による利益は限られていますが、損失も限られています。-$ 50は-$ 85よりもはるかに優れています。

ポジション	市場が上昇した場合	市場が下落した場合
100ドルの電話	170ドル	15ドル
$ 50プット	$ 7.50	85ドル
ポジションの総コスト	-150ドル	-150ドル
コンボのトータルリターン	177.50ドル	100ドル
純利益/損失	27.50ドル（18.3％）	-$ 50（-33％）

AnyOptionsバイナリオプションのヘッジ

最初の例では、AnyOptionを使用します。このブローカーは、ヨーロッパのバイナリーオプションブローカーの中で最も尊敬されているブローカーの1つです。彼らはITM取引で平均70％を支払い、OTM取引で15％をリベートします。これは、100ドルの取引ごとに85ドルのリスクがあることを意味します。この例では、強気のスタンスを想定していますが、このテクニックは弱気の取引でも強気の場合と同じように機能します。

ですから、私は強気なので、この組み合わせの主要な足はコールになります。資本を維持するために、現時点では100ドル単位でコールを取引しているので、ここでもそれを使用します。ヘッジはプットを購入することで作成されます。さて、同じサイズの2つのポジションを購入すると、純損失が発生するため、それに応じてそれぞれのサイズを設定する必要があります。その投資を保護するために、私はプットで50ドルを取引することを選択するので、コールが100ドルになることはすでに知っています。潜在的な利益の上限は、期待されるトータルリターン、つまりプットの取引コストです。

私が正しい立場にあり、市場が上昇していると仮定します。私のコールは利益を上げ、プットは負けますが、最終的な結果は$ 27.50、つまり総取引の18.3％の利益になります。これは、カバーされていない70％のリターンよりも少ないですが、潜在的な損失も同様です。カバーされていない取引の潜在的な損失は85％ですが、ヘッジが実施されているため、損失は総投資額の33％に制限されます。

24Optionバイナリオプションのヘッジ

この表は、24Optionバイナリプラットフォームに基づいています。ITM取引で平均80％、OTM取引で0％を返します。このため、差を埋めるためにプットの量を増やしました。ゲインはAnyoptionの場合よりも少なくなりますが、損失は実際には0.5です。

ポジション	市場が上昇した場合に戻る	市場が下落した場合に戻る
100ドルの電話	180ドル	$ 0
60ドルプット	$ 0	108ドル
ポジションの総コスト	-160ドル	-160ドル
トータルリターン	180ドル	108ドル
純利益/損失	20ドル（12.5％）	-52ドル（-32.5％）

24Optionバイナリオプションのヘッジ

この例では、24Optionを使用します。このブローカーはITM取引の支払い率がはるかに高いですが、これには代償が伴います。24Optionは勝ちトレードに約80％を支払いますが、敗者には0％をリベートします。このため、ヘッジポジションのサイズを10ドル増やすことが適切であると感じました。したがって、プライマリポジションには引き続き標準の100ドルの取引を使用し、ヘッジには60ドルを使用します。このヘッジ部分の増加は、AnyOptionの例で受け取ったリベートを補うことを目的としています。

OK、市場が期待どおりに動作し、コールがお金で終了すると仮定すると、トータルリターンは$ 180になります。これはAnyOptionからの期待収益より3.50ドル多いですが、取引の総コストが10ドル増加したことを忘れないでください。これにより、純利益は20ドルまたは12.5％になり、AnyOptionを使用した場合の収益よりも約33％少なくなります。

ここで、市場が期待どおりに動作せず、コールが終了したと仮定します。これにより、AnyOptionで期待される収益よりも多い108ドルの総収益が得られます。これにより、-52ドルまたは-32.5％の純損失が発生します。この損失はドルでわずかに多いですが、AnyOptionシナリオよりもパーセンテージベースで少なく、カバーされていないポジションの取引による100％の損失よりもはるかに少ないです。これらの2つの例に基づいて、ヘッジコンポーネントがバイナリーオプション取引にどれほど有益であるかを簡単に理解できます。

2つのバイナリプラットフォームを相互にヘッジする

このテーブルでは、取引の「長い」部分に24Optionを使用し、取引の「短い」部分またはヘッジ部分にAnyOptionを使用しています。24OptionはITM取引に対してより高いレートを支払い、AnyOptionはOTM取引に対してより大きなリベートを支払います。

ポジション	市場が上昇した場合に戻る	市場が下落した場合に戻る
100ドルの通話-24オプション	180ドル	$ 0
60ドルプット-AnyOption	$ 9.00	102ドル
ポジションの総コスト	160ドル	160ドル
トータルリターン	$ 189.00	102ドル
純利益/損失	39ドル（24.375％）	-58ドル（-36.25％）

2つのバイナリーオプションプラットフォームによるヘッジ

ヘッジポジションは、同じ市場または同じ取引所にある必要はありません。実際、オプションと外国為替を除いて、ほとんどのヘッジには2つの市場が関係しています。別のポジションで利益を上げて損失を相殺することを目的としたポジションは、ヘッジと見なされます。バイナリーオプションでは、これは2つの異なるバイナリーオプションブローカーを使用して達成できます。すべてのブローカーがITM取引で同じ支払いをしたり、OTM取引で同じリベートを提供したりするわけではないため、これらの差額をブローカーに対して使用することができます。この例では、24Optionを使用してコンボ位置の長い部分を作成し、AnyOptionをヘッジに使用しています。 24Optionは勝ちトレードの平均ペイアウト率が高く、Anyoptionは敗者に対してより大きなリベートを与えるため、このトレードをこのように設定しました。表を見ると、これを行うと、24.375％の潜在的な支払いがあるポジションが作成されることがわかります。いずれかのブローカーを独立して使用することで達成される12.5％または18.3％のリターンよりもはるかに高い。潜在的なリスクも高くなりますが、潜在的な利益の違いと比較すると無視できます。 3つの戦略はすべて、バイナリーオプションを取引するリスクを大幅に軽減します。

0〜100のオプションが最適なヘッジです

0〜100のオプションは、ヨーロッパのオフショアバイナリーオプションの分野での比較的新しいスタイルの取引です。この取引スタイルは、CFTCが米国で要求しているものやFSAが日本で要求しているものと同じです。ヘッジには、それが最良の選択です。これはあなたが信用ポジションを作成し、それによって真のヘッジを行うことを可能にするバイナリーオプション取引の唯一のスタイルです。NADEXは0-100オプションを取引するためのトップソースです。

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