株式を選択する際に考慮すべき10の要素

クイックチェックリスト：株式を選択するための10の経験則

これらの経験則については、以下のセクションで詳しく説明します。

1. 52週の範囲：株価が高値よりも52週の安値に近く取引されており、上昇の勢いがあることを確認してください。
2. ボリューム：平均ボリュームは約50,000である必要があります。
3. 株価収益率： PE比率は1.0xから10.0xの間のどこかにある必要があります。
4. EPSとCPS： 1株当たり利益とキャッシュフローはどちらもプラスであり、四半期ごとにプラスの成長が見込まれます。
5. 時価総額：探すべき特定の時価総額はありません。各サイズのリスクと報酬のトレードオフとその安定性にも注意してください。（個人的には、私の最高のリターンはすべてミッドキャップから来ています。）
6. ベータ（ボラティリティ）：ベータは、探すべき特定のベータがないという点で時価総額によく似ています。それはリスク許容度に依存します。ただし、投資期間が長い場合は、ベータを高くすることをお勧めします。その逆も同様です。
7. 配当：配当を提供する株を探します。配当は、常にではありませんが、通常、良好な財政状態の兆候です。
8. オプションチェーンの建玉：特定の株式のオプションチェーンの建玉を調べて、売買を計画している人の数と価格を確認します。これは基本的に、株式の期待されるパフォーマンスに関する世論調査として機能します。
9. インサイダー活動：内部で何が起こっているかを正確に把握するために、CEOや他の経営幹部が売買している株式の量を常に考慮してください。
10. ニュース：常にニュースになっている株を避けるのは良い考えかもしれません。株価は多くの場合、投資家の最近の株式に対する認識を反映しますが、これは通常、企業の基礎となる長期的な価値の正確な評価ではありません。90年代のドットコムバブルは完璧な例です。

このグラフは、過去の高値が9月で、新しい安値が3月であることを示しています。リバウンドが進行中であることが明らかだったので、3月中旬は購入するのに良い時期だったでしょう。

1.52週間の範囲

通常、株価は52週間の安値近くで取引されている場合、良い値と見なされます。ただし、株価が安値に近い場合は、株価がリバウンドしていることを確認してください。株価は常にさらに下落し、新しい安値を作成する可能性があるためです。株価がこれ以上下がらない可能性があるという仮定にとらわれないでください。価格がいくら下がっても、株価は常にどちらの方向にも進むことができます。一方、株価が52週間の高値近くで取引されている場合は、抵抗レベルに達して下落する可能性があるため、おそらく回避する必要があります。

2.ボリューム

出来高は、1日の取引で売買された株式の数です。在庫の平均量が50,000以上であることを確認してください。量が少ない場合、流動性は低くなります。これは、買い手と売り手が少なく、在庫が非常に不安定に動くため、売買が難しいことを意味します。これは多くの不必要なボラティリティを生み出しますが、ほとんどのトレーダーは一般的に避けています。これは、ペニー株の取引にしばしば伴う不幸なシナリオです。

「スナップショット」と呼ばれることもある見積もりページには、株価収益率、最終取引価格、1株当たり利益、出来高、52週間の範囲、配当情報、時価総額などが表示されます。

3.株価収益率（P / E）

株価収益率は、株式を評価する上で重要な数値です。PE比率を見つけるための式は、単純なものです。

1株当たりの価格/ 1株当たりの利益

したがって、株価が2ドルで、EPSが1ドルの場合、PEは2.0倍と表示されます。株価収益率は常に株式の「相場ページ」に記載されているため、この式を覚えておく必要はありません。数式の理由は、数値間の関係を示し、株式が過大評価されているか過小評価されているかを判断する方法を理解するためです。

「過小評価」は「低価格」、「過大評価」は「高価格」と考えてください。PEが非常に高い場合、株価収益率は1株当たり利益よりもはるかに高くなければなりません。つまり、株価は過大評価または高値になります。PEが低い場合は、逆になります。したがって、基本的に、1.0xから10.0xの範囲の低いPE比率を持つ企業を探すことは有益です。市場のパフォーマンスが向上すると、望ましい範囲は約10.0倍と20.0倍に増加します。会社の1株当たり利益がマイナスの場合、PEは上場されません。

EPS（1株当たり利益）

4. 1株当たり利益（EPS）および1株当たりキャッシュフロー（CPS）

EPSとは何ですか？一株当たり利益は、上記の式によって決定されます。

（純利益–優先株式の配当）/平均発行済株式数

EPSは、企業の利益または収益を個々の株式の観点から分類します。投資家は、四半期ごとにプラスの収益と継続的な成長を期待する必要があります。企業がアナリストの収益期待に応えられなかった場合、実際の収益が発表されるとすぐに株価が下がります。

EPSには致命的な欠陥が1つあります。それは、会社の経理部門が簡単に操作できることです。それにもかかわらず、それはまだ株を選ぶ際にいくらかの重みを運ぶはずです。

ますます人気が高まっている同様の指標は、1株当たりのキャッシュフローまたはCPSです。会計は収益をより有利に見えるように妨げる可能性がありますが、現金を操作することは不可能です。CPSは、企業が実際に手元に持っている現金の量と、その運営がどれほど効果的であるかについての真の説明を提供します。これは、債務を返済し、株価の上昇に寄与する将来の取り組みに従事するのに十分な現金があるかどうかを判断するための重要な統計です。EPSとCPSの両方がプラスの会社を探してください。

5.時価総額

時価総額は次の式で決定されます。

発行済株式数×1株当たりの価格

株式を所有することは、実際には会社の部分的な所有権であることを忘れないでください。誰かが会社全体を購入する場合、彼らはすべての株を購入する必要があります。時価総額は、会社を買収するための全体的な価格と考えることができます。時価総額は、会社の規模を次のカテゴリのいずれかに分類するために使用されます：ナノ、マイクロ、スモール、ミッド、ラージ、メガキャップ。ラージキャップとメガキャップは数十億ドルの価値がありますが、マイクロキャップとスモールキャップは数百万ドルの価値しかありません。基本的に、会社が大きくなればなるほど、通常はより安定して安全になります。もちろん、GMやエンロンなどの例外もあります。株のサイズと安定性を木と考えてください。ナノキャップは、嵐の中で激しく吹き飛ばされ（市場の暴落）、簡単に根こそぎにされる（破産）小さなカエデの木と比較することができます。大きなキャップは、ほとんどダメージを与えることなく、多くの激しい嵐に耐えることができる強力なオークのようなものです。ただし、小さなカエデの木は数年で数フィート成長する可能性がありますが、大きなオークは成熟しており、極端な成長の可能性はほとんどありません。基本的に、投資するときは、時価総額またはサイズ分類を調べて、リスク許容度に一致するものを見つけてください。会社が小さければ小さいほど、潜在的な成長が大きくなり、リスクが高まる可能性があります。大企業の場合は逆になります。会社が小さければ小さいほど、潜在的な成長が大きくなり、リスクが高まる可能性があります。大企業の場合は逆になります。会社が小さければ小さいほど、潜在的な成長が大きくなり、リスクが高まる可能性があります。大企業の場合は逆になります。

これは、平均して高いベータ株が低いベータ株よりも高いリターンを持っているという基本的な証拠です。

6.ベータ（ボラティリティ）

ベータは、株式の標準偏差またはボラティリティの指標です。計算はやや難しいですが、多くのウェブサイトで提供されています。計算には、特定の株式の月次リターンの標準偏差と、同じ期間内の5年間のS&P 500の月次リターンを取得し、2つの標準偏差を別々に全体の分散式に挿入し、母分散で除算することが含まれます。

ベータの使用は、計算よりもはるかに簡単です。株式のベータが1.0の場合、市場と一致して動きます。つまり、S&P 500が1日で1％上昇した場合、株価は1日で1％上昇するはずです。市場が下落した場合は逆になります。ベータが2.0で、市場が3％増加した場合、通常、株価は6％増加します。市場が3％下がり、株価が6％下がるまでは素晴らしいと思います。ベータがマイナスの場合、それは逆に、または市場の反対に動きます。ベータがマイナスの株はほとんどありません。

通常、大規模な優良企業のベータは最低です。マイクロソフトは通常、0.9または1.0前後で、市場とともに動いています。ファイザーは通常0.8ベータ版です。つまり、市場が1％上昇した場合、0.8％しか上昇しません。カジノは通常最高のベータを持っています。ラスベガスサンズは現在4.7です。ベータは本当に両刃の剣です。理論的には、投資家は高ベータ株で最も早く、最も重要な利益を上げることができますが、市場がアンダーパフォームした場合、最も多くを失う可能性があります。あなたのお金が日々狂ったように動くのを見たいのなら、私は高ベータをお勧めします。安全にプレイしてお金を節約したい場合は、ボラティリティの少ない低ベータを検索することをお勧めします。

7.配当

配当金は、株式を保有することで株主に報いるために企業が1株あたりに支払う現金です。それらはそれほど高くないことを除いて、債券のクーポンに匹敵します。会社に投資するときは、彼らが現在配当を支払っているかどうかを確認してください。会社が配るお金を持っているなら、彼らは通常うまくやっています。最高の配当を支払う企業は、しばしば着実に成長しています。

これは、INTCの現在の価格が22.82ドルであり、30ドルに達すると信じている2918人（Open Int。）がいて、30ドルを壊さないと思っているのは770人だけであることを示しています。これにより、将来の価格予想についての良いアイデアが得られます。

8.オプションチェーンへの建玉

多くの株式は、将来売買するためのオプション契約を提供しています。投資家は、このヒントを利用するためのオプションを理解する必要はありません。金融ウェブサイトで株式を調査する場合、通常、オプションチェーンへのリンクがあります。これらは、単に株式に利用可能なオプションです。

多くの場合、左側にコールオプション（株式を購入する権利）があり、右側にオプション（株式を売る権利）が付いた「T」字型のボックスにリストされています。行使価格は「T」の中央に記載されています。これらの価格は、在庫が移動すると予想される範囲を示します。コールサイドとプットサイドの両方にオープンインタレスト列があります。これが鍵です。左側の建玉列の人々は強気です。彼らは株価が上がっていると思います。右側の列の人々は弱気です。彼らは価格が下がっていると思います。予想価格ごとに異なる金額の建玉があります。

プット側よりもコール側の方がオープンインタレストのある株を探します。これは、将来、株式を売るよりも買いたいという人が多いことを示しています。株式を購入する際には、セカンドオピニオン、この場合は数千の意見を得る価値があります。

9.インサイダー活動

会社自体の内部で何が起こっているかに注意してください。CEOが50,000株を投棄したばかりの場合は、撤退する時期かもしれません。インサイダーは、どのアナリストよりも会社をよく知っています。社内の個人が購入する株式数が増えている場合は、購入するのに良い時期かもしれません。

あなたの株がウォールストリートジャーナルのトップページを作るなら、あなたは大きな利益または大きな問題に直面しています！

ネオントミー

10.ニュース/人気

ニュースは投資家の期待と決定に影響を与え、期待が株価を決定します。YahooやAppleなどの人気のあるグラマー株は常にニュースになっており、マスコミの誇大宣伝によって価格が高騰することもあります。新聞の宣伝やテレビの見出しの犠牲にならない株を選ぶようにしてください。そうすれば、はるかにスムーズな航海ができるでしょう。

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