目次:
債券は正確にどのように機能しますか？
FlickrのLeeCanon
カジュアルな投資家でさえ、債券について聞いたことがある。株式や株式の次に、それらはおそらく最もよく知られているタイプの投資資産です。しかし、債券がどのように機能するかについて、あなたはどのくらい理解していますか？1つに投資することでどれくらいのお金を稼ぐことが期待できますか？クーポンとは何か知っていますか？または収量は何ですか？
わからない場合でも、心配しないで、読み進めてください。
まず、いくつかの基本。債券はローンです。一般的に、会社（これらは社債と呼ばれます）または政府（これらはソブリン債と呼ばれます。たとえば、英国債）。債券は通常、期間が定められています。つまり、債券発行者は、特定の将来の日付に返済することを約束します（特別な規則のある日付の範囲がある場合もありますが、この記事ではそのような複雑さは無視します）。
債券に支払われたお金は元本と呼ばれます。そして、あなたが彼らに元本を貸す見返りに、債券保有者はあなたに定期的にいくらかの利息を支払います。これはクーポンと呼ばれます。
クーポンとは？
クーポンは、債券発行者が債券保有者に支払う利息です。これは、銀行の普通預金口座で利息を支払う（この状況では債券保有者のようです）、または当座貸越で利息を支払う（ここでは債券発行者のようです）のと似ています。
クーポンは通常、債券の元本または額面のパーセンテージとして与えられ、1年間に支払われる利息の額です。たとえば、5％のクーポンがある100ドルの額面がある場合、クーポンの支払いで5ドルが支払われます。一般的に、債券は半年ごとに（つまり、6か月ごとに）支払われます。したがって、$ 2.50の2つのロットで支払われます。
校長の返還
債券の期間の終わりに、発行者は額面、別名元本を、時には最終的なクーポン支払いと一緒に返済します。
これは、100ドルの債券がある場合、100ドルを返済することを意味します。これは、現在の金利を考慮に入れた、債券に支払った価格と必ずしも同じではありません。
さまざまな種類の債券への投資については、こちらをご覧ください。
収量は変動します
しかし、額面価格は市場価格と同じではありません。債券の市場価格は上下する可能性があります。債券の額面を支払う可能性は低いです。
これは、実際に得られるリターンがクーポンレートではないことを意味します（偶然にも市場価格が額面価格と同じでない限り）。利回り（厳密には総償還利回り、場合によっては他の利回り計算を使用します。）は、債券の現在の価格に基づいて、期間の終わりまで債券を保持した場合に得られる実効収益です。利回りはクーポンよりも大きい場合も小さい場合もあります。
利回りは、他の投資で利用可能なリターンと、発行者が破産し、約束した金額を返済できなくなる可能性の影響を受けます。
その他の考慮事項
クーポンや利回りなどのこれらすべての数値は、債券発行者が破産し、約束したほどの返済がない可能性を無視しています。債券保有者は株主の前に支払われますが、債券を全額返済するのに十分なお金が残っていない場合、またはまったく返済できない場合は役に立ちません。
債券の利回りが高い場合、それは通常リスクがあるためであることを忘れないでください。原則として、投資収益率が高いほどリスクも高くなるため、投資のリスクを調査して理解するようにしてください。
支払いの税務ステータスを考慮する必要がある場合があります。これらは、クーポンの支払い、元本、および/または早期に現金化する場合の再販価格によって異なる場合があります。それはあなたが住んでいる場所でそれらが収入またはキャピタルゲインとして扱われるかどうかに依存します。また、一部の債券には特別な免税があります（一部の政府発行の債券には免税があります）。
また、通常、個人投資家として社債を直接購入することはできません。仲介プラットフォームを介して購入するか、債券に投資するファンドを購入する必要があります。
幸せな投資！