目次:
- ネパールの企業がFPOを思いついたのはなぜですか?
- ネパールでの今後のFPO(パイプライン)
- 1. Mirmire Laghubitta(マイクロファイナンス)
- 2. NRN Laghubitta Bittiya Sanstha(マイクロファイナンス)
- あなたはおそらくそれも好きでしょう
- 1. NMB Bank Limited
- 2. Sagarmatha Insurance Company Limited
- 3.プレミア保険会社限定
- 4. Standard Chartered Bank(Nepal)Limited
- 5.ネパールグラミンビカスバンクリミテッド
- 6.ポカラファイナンスリミテッド
- 7. Shikhar Insurance Company Limited
- 8. Mahakali Bikas Bank Limited
- 9. Mahalaxmi Bikas Bank Limited
ネパールの株式市場は独特の局面を迎えています。NEPSE(ネパール証券取引所)に上場している企業の大多数は、後続(または追加)公募(FPO)の準備をしています。少なくとも5つの公開有限会社が一般向けにFPOを発行するためのパイプラインにあります。
ネパールの企業がFPOを思いついたのはなぜですか?
ネパールの 会社法(2006) によると、NEPSEに上場し、上場している会社は、一般の人々から少なくとも30%の株式を保有している必要があります。会社の残りの70%の株式は、会社のプロモーターに帰属します。一般市民の株式が30%未満の場合、会社はプロモーターと公共の比率を70:30にするために新株を発行する必要があります。企業は、この目的のためにプレミアム価格でさらに株式を発行します。
同様に、これらの企業もそのプロモーターから最低51%の株式を保有している必要があります。プロモーターの株式保有比率が51%未満の場合、それらの企業は、プロモーターの出資比率を高めるために、さらなる問題を浮かび上がらせる必要があります。企業は、この目的のためにプレミアム価格でさらに株式を発行することもできます。
ネパールでの今後のFPO(パイプライン)
1. Mirmire Laghubitta(マイクロファイナンス)
Mirmire Laghubitta Bittiya Sanstha Limited(Nepse:MMFDB)は、その後の発行として37,260株を一般に発行すると発表しました。
マイクロファイナンス会社は、この問題の発行マネージャーとしてネパールSBIマーチャントバンキング株式会社を任命しました。ただし、1株当たりの価格は公表されていない。現在、同社は約900ルピーで市場で取引されています。
同社は2015年3月18日に最初にIPOを行いました。合計55,800株が1株あたり100ルピーの額面で発行され、その後、払込資本は2,000万ルピーに維持されました。進行中の会計年度2020/21の第3四半期の終わりまで、それは1億8,674万ルピーの払込資本に対して2,993万ルピーの純利益を計上しました。そのEPSは21.37%で、1株あたりの純資産は156.25ルピーです。また、今年はSwedaMicrofinanceの買収も無事に完了しました。
2. NRN Laghubitta Bittiya Sanstha(マイクロファイナンス)
別のマイクロファイナンス会社であるNRNMicrofinanceは、特別株主総会を発表しました。この会議では、さらなる株式を発行するための議題が承認されます。マイクロファイナンス会社は、プロモーターと公的所有権を再構築するためにFPO株を売却します。DibyaLaghubittaおよびKisanMicrofinanceとの合併後、その株式保有構造が変更されたため、規制要件に従って所有権を増やすために追加の株式を公開します。
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ネパールでの以前の公募
このセクションには、一般に公開された、または拒否/保留された過去のFPOが含まれています。
1. NMB Bank Limited
2015年、NMB Bank Ltd. (Nepse:NMB)は、4つの異なる銀行および金融機関(Pathibhara Bikas Bank、Bhrikuti Bikas Bank、Clean Energy Development Bank、およびPrudential Finance Company)と合併しました。2016年10月に、それはルピーのさらなる株式を受け取りました。海外の合弁パートナーであるFMO(オランダ)から23.5億ドル。合併とその後のFMOからの投資の後、その株式保有構造は60:40(プロモーター-パブリック)になりました。
2017年1月8日に開催された商業銀行の第21回年次株主総会(AGM)は、プレミアム価格でFPO株式を発行する議題を承認しました。 2006年会社法の ガイドラインに基づいて、銀行はプロモーターの株式の9%をさらに希薄化し、51:49にプロモーターと公的株式保有構造を維持することができます。
2. Sagarmatha Insurance Company Limited
Sagarmatha Insurance Company (Nepse:SIC)の現在の株式保有構造は60:40です。2017年1月11日に開催されたSICの第20回AGMは、FPOをプレミアム価格で発行するという議題を承認しました。
Sagarmatha Insurance Co. Ltd.は、プロモーターの株式を51%に減らし、公的株式を現在の60:40から49%に増やすために、FPOの株式を変動させる可能性があります。現在の払込資本金はルピーです。5億3900万。
3.プレミア保険会社限定
Premier Insurance Company Limited (Nepse:PIC)は、ネパールにあるもう1つの損害保険会社であり、FPO株式の発行をパイプラインで行っています。ユニットあたりの価値は1,004ルピー(支払い済みの価値100ルピーに904ルピーが加算される)を提案しています。
PICは、一般の人々の側からの株式保有比率を高めるためにFPO株式を変動させる予定です。現在、その株式構造は60:40(プロモーター:パブリック)に立っています。
4. Standard Chartered Bank(Nepal)Limited
スタンダードチャータード銀行(ネパール:SCB)は、Rsで250万ユニットのFPO株を保有しています。ユニットあたり1,290。Rsのプレミアムキャップ。1,190ルピーの額面価格が提案されています。この特定のさらなる公募のための100。
SCBは、このFPOを使用して、会社の一般市民の持分を増やしています。現在のプロモーターと公的株式保有の構造は75:25です。2017年1月13日にネパール証券取引所で発表された通知によると、SCBは2,558,140株の公開株式を発行する予定です。興味深いことに、これらの株式の浮揚後、プロモーターとパブリックの利害関係はまだ70:30まで下がっていません。それは約70.21%(プロモーター)と29.79%(パブリック)をホバリングします。ただし、その払込資本はRsを超えます。2015-16年度中に中央銀行の指示に従って調達する最低払込資本である40億。StanChart Nepalは、2016-17年度末までに資本を約40億ルピー引き上げる必要があります。
StanChartのFPO提案は、ネパール証券委員会(SEBON)によってまだ承認されておらず、ICRAネパールによって評価されています。
5.ネパールグラミンビカスバンクリミテッド
Nepal Grameen Bikas Bank Limited (Nepse:NGBBL)は、主要な商業銀行、さらにはネパール中央銀行の重要な所有権を持つ全国レベルのマイクロファイナンス機関です。
1株あたり100ルピーの額面で975,000FPO株を発行する予定です。株価にプレミアムは追加されていません。
6.ポカラファイナンスリミテッド
Pokhara Finance Limited (Nepse:PFL)は、プロモーターの株式保有を51%に希釈するために、さらに983,682株を一般に発行する予定です。ポカラファイナンスのFPOのプレミアム価格は、1株あたり220ルピーに設定されています。このようにして、金融会社は、9,836万ルピーの払込資本を調達し、さらに1億1,800万ルピー(プレミアムから)を準備金に追加することを計画しています。
調達した保険料は、2017-18年度のボーナス株式として株主に発行される予定です。
7. Shikhar Insurance Company Limited
Shikhar Insurance Company Limited (Nepse:SICL)は、2015年12月に、プロモーターの株式保有を80%から70%に減らすための追加オファーを発行しました。さらに、株式を希薄化し、60%に引き下げる予定です。
2016年12月23日に開催されたSICLの第12回年次株主総会は、プロモーターの株式を希薄化し、株式保有比率を60:40にするという議題を承認しました。2016/17年度末までに追加株式を変動させます。
2017年1月の第3週に、ネパール証券委員会(SEBON)に、FPO株式の一般への発行の承認を申請しました。
8. Mahakali Bikas Bank Limited
Mahakali Bikas Bank Limited (Nepse:MBBL)は、Kasthamandap Development Bankに買収され、Kasthamandap DevelopmentBankはKumariBankLimitedに買収されました。「A」級の商業銀行であるクマリ銀行は、今年度末(2016/17年度)までに買収手続きを完了する必要があります。ただし、買収する前に、買収企業であるMBBLのプロモーターの株式を希薄化する必要があります。
MBBLの236,367.53株のFPOは、承認を求めるためにすでにSEBONのパイプラインにあります。Siddhartha Capitalは、この特定のFPOの発行マネージャーとして任命されました。
9. Mahalaxmi Bikas Bank Limited
2つの金融会社(MahalaxmiFinanceとSiddharthaFinance)と1つのクラス「B」開発銀行(Malika Bikas Bank)が合併し、Mahalaxmi Bikas Bank Limited (Nepse:MLBL)の名前でネパールに全国レベルの開発銀行を形成しました。
合併後、プロモーターの出資比率は約76%になります。資本を引き上げ、中央銀行が設定した最低ガイドライン(25億ルピー)に達する前に、一般市民の出資比率を既存の24%から30%に引き上げる必要があります。
2015/16年度末現在の資本金は11.5億ルピーであり、引き上げる必要がある。2017/18年度末までに25億ドル。2017年1月12日に発表された資本計画に従い、既存の株主(9億5,000万ルピー相当)にライツ・オファリングを行い、前述の資本目標を達成するために15%の株式配当を提供する予定です。
©2017Roberto Eldrum