取引オプション：tdアメリトレードオプションクイズ6つのうちの1つ

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レッスンを理解する

TDアメリトレードの「トレーディングオプションレッスン1クイズ」では、オプションに関する非常に基本的な情報をいくつか取り上げています。クイズの長さはわずか30問です。私はそれを取り、100％持っています。この記事は、各質問とその答えがどのように達成されたかを理解するのに役立ちます。

質問のいずれかがわからない場合は、質問とその回答の理由を完全に理解するまで、さらに調査を行ってください。

TDアメリトレードの教育センター

TDアメリトレードの教育センターは、すべてのアカウント所有者が利用できます。センターは、株式、オプション、債券、投資信託とETF、先物、外国為替、個人金融、ポートフォリオ管理、戦略とアイデア、およびツールのデモをカバーしています。それはすべて非常に有益で役に立ちます。Think or Swim（ToS）プラットフォーム専用の製品はごくわずかです。

アカウントを作成するメリット

TDアメリトレードでの取引を予定していない場合でも、教育センターにアクセスするためだけにアカウントを設定することをお勧めします。これにはいくつかの理由があります。

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• 信頼できる情報源
• あなたの知識を検証するためのテスト

教育センターを使用しても収益は保証されませんが、より良いトレーダーになるのに役立ちます。

オプション取引に関するインフォグラフィック。

トレーディングオプションレッスンクイズ

オプションコースは、サブレッスンから作成された6つのメインレッスンのシリーズです。各サブレッスンの後に質問がありますが、一般的には2つか3つだけです。各メインレッスンの最後に、30問のクイズがあります。

次の質問はこのクイズからのものです。クイズはプールからランダムな質問を引き出すため、以下に30を超える質問があります。見たことのない質問もあるかもしれませんが、正解の取得方法を説明しながら見た質問です。

トレーダーが54ドルの行使コールオプションを購入したとしましょう

XYZが53ドルで取引されていたときに、トレーダーがXYZで54ドルの行使コールオプションを2ドルで購入したとします。XYZは現在55.50ドルで取引されています。このオプションにはどのくらいの本質的価値がありますか？

• $ 1.50-正解
• $ 2.00
• $ 2.50
• $ 1.00

オプションの本源的価値は、行使価格と原株の価格の差です。これは、株価が「インザマネー」の場合です。オプションがコールオプションであると特定したため、原資産の株価は行使価格以上である必要があります。したがって、この場合は$ 55.50- $ 54 = $ 1.50になります。

インザマネーとは、原資産の株価がコールオプションの行使価格以上であり、プットオプションの行使価格以下であることを意味します。

オプションは、リスクを増大または管理するのに役立ちます

オプションは、単一のポジションまたはポートフォリオ全体のリスクを増加または管理するのに役立ちます。これはどのような利点を説明していますか？

• 柔軟性
• 位置を拡大または縮小する機能
• 強化されたリターン
• リスクを移転または引き受ける能力-正解

このオプションを使用すると、リスクを管理できます。質問でメリットについて説明している場合、利用可能な回答のほとんどは、オプションを使用してリスクを管理できる方法です。「柔軟性」と「ポジションを拡大または縮小する能力」はどちらも、リスクの一部を相殺するのに役立つ方法であるため、それ自体ではメリットにはなりません。「エンハンストリターン」はレバレッジについて語っています。これはオプションのもう1つの利点ですが、リスクの管理とは関係ありません。

リスク管理全体を網羅する回答は1つしかないため、利用可能な回答はすぐに削除されます。他の3つは、オプションがリスクを管理する方法の一部であるか、オプションの別の利点であり、リスクの管理とは関係ありません。

正誤問題：オプション契約

正誤問題：オプション契約は行使価格を指定していない。

• 本当
• 誤り-正解

行使価格はあなたがあなたの投資を作成しているマークです。行使価格は、すべての変数の合計です。これはオプション取引の基本的な仕組みであり、答えるのはかなり簡単な質問です。

オプションの行使価格は85ドルです

オプションの行使価格は85ドル、購入者の費用は205ドル（手数料と手数料は含まれません）で、8月15日に期限が切れます。オプションの価格はいくらですか。

• 85ドル
• $ 2.05-正解
• 205ドル

冒頭の文章のため、多くの人が価格を205ドルと想定しているので、これはうまく表現されていないと思います。問題は、100株の契約についてです。したがって、オプション価格が$ 2.05であることを確認するには、$ 205を100で割る必要があります。

トレーダーが1つのコールオプションを販売するとします

トレーダーが41ドルのストライキと3ドルのプレミアムで1つのコールオプションを販売するとします。オプションが割り当てられている場合、オプションの価格や手数料や手数料を除いて、彼はどのような価格で株式を売却しますか？

• 41ドル-正解
• $ 3
• 300ドル
• $ 4,100

オプションを売買するとき、それは常に行使価格に基づいています。この場合、各契約は行使価格$ 41.00で100株で構成されているため、各契約は$ 4,100になります。

オプションの行使価格は32ドルです

オプションの行使価格は32ドル、購入者の費用は150ドル（手数料と手数料は含まれません）で、8月15日に有効期限が切れます。オプションの価格はいくらですか。

• $ 1.50-正解
• 3.20ドル
• 320ドル

コストは150ドルなので、契約ごとに100株あるので、これを100で割るだけです。

次のうち、一般的にはどれですか

次のうち、オプションの一般的に設計された用途はどれですか？該当するものをすべて選択。

• 収入を生み出す-正解
• 価格変動についての推測-正解
• 不動産への投資

これは複数回答の質問です。オプションは、収入の生成、価格の推測、およびポートフォリオのヘッジに使用されます。彼らは不動産投資とは何の関係もありません。

トレーダーがコールオプションを購入したとしましょう

トレーダーがXYZで行使価格が32ドル、有効期限が30日のコールオプションを購入したとします。XYZが現在35ドルで取引されている場合、トレーダーはXYZを購入する権利をどの価格で持っていますか？

• 35ドル
• 30ドル
• $ 32-正解

行使価格は32ドルで、これはこのオプションの合意価格です。買い手が株式を購入する権利を行使した場合、それは行使価格になります。

正誤問題：オプション取引は

正誤問題：オプション取引は一般的にアクティブな取引戦略と見なされている。

• 誤り
• 真-正しい回答

多くのオプション契約は、満了するまで保持されません。彼らは手を交換し、監視され、活発に取引されています。彼らはアクティブで流動的なままです。

正誤問題：オプションを購入した場合

正誤問題：オプションを購入する場合は、有効期限まで保持する必要があります。

• 誤り-正解
• 本当

有効期限を待つ代わりに、売却または購入してクローズすることができます。私は現在、満期までオプションを保持したことがありません。

オプションの価値

オプションの価値は別の証券から得られます。

• 誤り
• 真-正しい回答

オプションの背後にある主な力はデルタと呼ばれる変数であり、これは原株の現在の価格から導き出されます。

誰が危険にさらされているか

彼女のオプションが行使されるリスクがあるのは誰ですか？

• オプション購入者-正解
• オプション売り手
• マーケットメーカー
• ブローカ

オプションの買い手は、満期時にオプションを行使するか、行使させることができます。オプションの売り手を割り当てることができ、マーケットメーカーはディールメーカーであり、通常、買い手と売り手を一致させる以外に関与することはなく、ブローカーはあなたの取引を処理するブローカーです。

トレーダーが購入したとしましょう

トレーダーがXYZでコールオプションを購入し、XYZが現在80ドルで取引されているとします。ストライキは79ドル、プレミアムは3.10ドルです。彼が株式を購入する権利を行使したい場合、オプションの価格、手数料、手数料を除いて、100株にいくら支払うでしょうか。

• 3,100ドル
• 310ドル
• $ 7,900-正解
• 8,000ドル

行使価格は79ドルで、契約には100株があります。株式を取得するために行使された場合、この契約は$ 7,900になります。買い手が支払った保険料は、79.00ドルで株式を購入するオプションを提供するためにのみ支払われ、1株あたり79ドルで購入するオプションを提供する以外には何も関与していません。

次のうちどれ

次のうち、憶測を最もよく表しているのはどれですか？

• 大きな勝利を期待して小さな賭けをする-正解
• プレミアムを集めるための販売オプション
• 限られた期間、ポートフォリオの一部を保護するために少額のお金を支払う

投機取引は最もリスクの高い取引方法であり、リスクが高いため、ポットは大きくなります。他の取引方法はより安全ですが、同様に報われません。

リスクは何ですか

広いビッド/アスクスプレッドのリスクは何ですか？該当するものをすべて選択。

• あなたの取引に望ましい価格を得るのが難しい-正解
• 証券会社からマージンコールを受け取る可能性
• 収益が減少する可能性がある-正解

これは2つの部分からなる答えです。ビッド/アスクの広がりのために、あなたはより多くの滑りを得ることができます。これは、1つの価格で入札し、必要以上に支払うことができることを意味します。これにより、希望よりも高く購入する可能性があるため、潜在的な収益が減少します。これは多くの人が指値注文をする方法です。

次のうちどれ

次のうち、投機的な取引に当てはまるのはどれですか？

• それらは通常、原資産の価格変動に基づいています。- 正解
• それらは通常、より小さなリターンを期待してリスクを軽減することを含みます。
• それらは通常、基礎となるファンダメンタル分析に基づいています。

投機的取引は、抵抗とサポートレベルに関連する原株の価格変動に基づいています。これにより、ファンダメンタル投資やヘッジ投資よりもリスクが高くなります。

トレーダーが売ったとしましょう

トレーダーがオプションを売ったとしましょう。彼女が利益のためにそれを買い戻したい場合、彼女はどのような結果を好みますか？

• オプションプレミアムの増加
• オプションプレミアムの減少-正解
• オプションプレミアムに変更はありません

トレーダーがオプションを売った場合、彼らの利益は、契約が買い戻しであったとしてもはるかに少なくなります。コールオプションを160ドルのプレミアムで販売した後、原資産の株価が大幅に下落し、同じ行使価格と有効期限でコールオプションを購入した場合、現在はわずか90ドルでした。契約を購入できるので、今は契約がなく、手数料と手数料が70ドル少なくなります。

正誤問題：オプションはトレーダーに許可する

正誤問題：オプションを使用すると、トレーダーはより多くのリスクを管理したり、引き受けたりすることができます。

• 真-正しい回答
• 誤り

オプションにより、個人は必要に応じてブラインドリスクを取るリスクを管理できます。リスクのない取引はありませんが、オプションにはリスクを増減するためのオプションと戦略があります。

正誤問題：特定のオプション取引

正誤問題：特定のオプション取引では、リスクの管理と排除の両方が可能である。

• 本当
• 誤り-正解

リスクのない取引はありません。取引のほとんどは、リスクを管理し、規律を保ち、一貫性を保つことをうまく学んでいます。

正誤問題：オプションの値

正誤問題：オプションの価値は取引の過程で変化する可能性がある。

• 真-正しい回答
• 誤り

原株の価値はオプションに影響を与えますが、オプションは株に影響を与えません。株価が変化すると、オプションは作成された時点から期限切れになるまで変化し続けます。

次のうちどれ

次のうち、証拠金取引について説明しているのはどれですか？

• ブローカーからお金を借りて取引を行う-正解
• 定義された許容誤差で取引を行う
• 短期間に大量の取引を行う。
• ビッド/アスクスプレッドが狭い取引オプション

証拠金での取引とは、単に取引の費用を賄うためにブローカーからお金を借りていることを意味します。借りたマージンにも考慮すべき料金がかかります。

正誤問題：オプションを使用できる

正誤問題：オプションを使用して、株式を購入する際の純コストを下げることができる。

• 誤り
• 真-正しい回答

プットオプションを販売することにより、行使価格でオプションが割り当てられる可能性を認めるプレミアムを獲得します。これは、プットオプションを売った場合、このリスクを受け入れるための支払いとしてプレミアムを受け取ることを意味します。また、価格が行使価格を下回った場合は、合意された行使価格で契約ごとに100株を購入する用意があります。プレミアムは、直接購入した場合、コストを活用して原株よりも低くすることができます。

次のうちどれ

次のステートメントのどれがオプションを説明していますか？該当するものをすべて選択。

• それは売り手に特定の価格で株を買う権利を与えます。
• その値は、基になる値によって変化します。- 正解
• 一般的に、株式よりもリスクが低いと考えられています。
• それはデリバティブ投資です。- 正解

これは2つの部分からなる答えです。オプションを使用すると、原株の価値が変化するにつれてオプションの価値が一貫して変化し、オプションの価値は複数の変数から派生するか、複数の変数から派生するため、デリバティブ投資として分類されます。これらの変数のいくつかは、金利、原資産の価格、時間、ボリューム、およびボラティリティです。

次のうちどれ

次のうち、レバレッジ取引について説明しているのはどれですか？

• 少額の資金は、多額の資本を管理するために使用されます。正解
• 少額の資本を管理するために多額の資金が使われます。
• 大量の資本を管理するために多額のお金が使われます。
• 少額の資本を管理するために少額のお金が使われます。

レバレッジは、より小さな力を使用してより大きな力を動かしています。これは現実の世界の多くのもので機能します。滑車は力を利用して重いウェイトを動かすことができます。時計の歯車は歯車の円周を利用して速度を利用して時計の針を制御します。活用は小さなものを使用して制御を支援します。大きい。オプションの場合、あなたは少量のお金を活用して大量を管理しています。プレミアムは行使価格に比べて小さいです。

次のうちどれがベスト

次のうち、収入戦略を最もよく表しているのはどれですか？

• 限られた期間、ポートフォリオの一部を保護するために少額のお金を支払う
• プレミアムを集めるためのオプションの販売-正解
• 大きな勝利を期待して小さな賭けをする

オプション付きの収入戦略は、プレミアムを維持するためにオプションを販売することです。私は個人的にリスクを大幅に制限するのが好きで、頻繁にカバードコールを行います。これにより、原資産の株価が急上昇するリスクを抑えながら、保険料を徴収することができます。しかし、コールを売ったりプットを売ったりすることで、あなたは他の人があなたの株を売買する権利を与えるためにプレミアムを集めます。

トレーダーが購入したとしましょう

トレーダーがXYZで1つのコールオプションを購入し、XYZが現在69ドルで取引されているとします。ストライキは68ドル、プレミアムは4.10ドルです。彼が株式を購入する権利を行使したい場合、オプションの価格、手数料、手数料を除いて、彼は株式にいくら支払うでしょうか？

• $ 6,900
• 410ドル
• $ 4,100
• $ 6,800-正解

原株の現在の価格は、ビッドとアスクの価格に影響を与えることに関してのみ重要です。行使価格は、オプション契約を通じて株式を売買できる合意価格です。各契約で100株が表されている場合、1つの契約で方程式は$ 68 x 100 = $ 6,800になります。

あなたがたくさんの資本を管理しているなら

より少ない投資で多くの資本を管理する場合、どのような潜在的な結果を期待できますか？

• あなたがより大きな投資をした場合よりも一貫して小さいリターンを持つために
• 損失を決して経験しないために
• 大きな利益または大きな損失を経験するには-正解

この質問は、レバレッジの利点が何であるかをほとんど尋ねています。レバレッジは、利益が大きくなる可能性があるが、損失も増えるため、両面剣です。これが、損失を可能な限り制限することが非常に重要である理由です。

正誤問題：オプション契約

正誤問題：オプション契約は、オプションの有効期限を定義する。

• 真-正しい回答
• 誤り

オプション契約を購入する際に必要な重要な知識の1つは、有効期限がいつであるかです。これは、オプションチェーンで利用可能なすべての行使価格に含まれています。

トレーダーがオプションを購入したとしましょう

トレーダーがオプションを購入したとしましょう。彼女が利益のためにそれを売り戻したい場合、彼女はどのような結果を好みますか？

• オプションプレミアムの増加-正解
• オプションプレミアムの減少
• オプションプレミアムに変更はありません

トレーダーがオプションを購入し、それを利益のために売り戻したい場合、彼らはそれを購入したよりも多く売る必要があります。あなたが何かを購入してお金を稼ぎたいなら、あなたはそれをあなたがそれを買ったよりも多く売る必要があります。オプションを売り、それを買い戻したい場合は、その逆が当てはまります。その場合、買い戻すよりも高く売る必要があります。

トレーダーがオプション契約を購入した場合

トレーダーがオプション契約を購入した場合、彼女は何を所有していますか？

• 会社の所有権
• 原証券のシェア
• 原株の株式を指定された価格で指定された期間売買する権利-正解

オプション契約は、原株を表す取引オプションのパラメーターを設定します。彼らは行使または割り当てられない限り、所有権または株式を与えません。これらは、オプションの売買があなたに与える唯一の2つの権利です。

次のうちどれがリスクですか

オプション取引のリスクは次のうちどれですか？該当するものをすべて選択。

• 柔軟性
• 過剰取引-正解
• レバレッジ-正解
• 運動/譲渡のリスク-正解

この質問には3つの答えがあります。トレーダーは過剰取引によって必要以上のお金を使うことができ、レバレッジは損失の増加と収益の増加を引き起こす可能性があり、オプションがある場合はそれを行使または割り当てられるリスクがあります。

トレーダーがオプションを売りたい場合

トレーダーが既存の株式ポジションに対してオプションを売り、それらが無価値に期限切れになることを期待している場合、彼女はどのタイプの戦略を使用できますか？

• 投機
• ヘッジ
• 収入-正解

これはカバードコールと呼ばれ、プレミアムを集めるために使用されます。オプションが割り当てられている場合、買い手はあなたが所有する株式を取得します。販売された契約ごとに100ですが、株式を購入する代わりに取引できるため、無制限のリスクがないため、これもリスクを管理します。

トレーダーがコールオプションを販売するとしましょう

トレーダーがXYZで行使価格22ドルのコールオプションを販売し、29日で失効するとします。XYZが現在20ドルで取引されている場合、オプションが割り当てられている場合、トレーダーはXYZを販売する義務がありますか？

• 29ドル
• 22ドル-正解
• 20ドル

これは、原株が必要とする価格ではなく、これらの株が売られる価格を求めています。行使価格は22ドルなので、この株が売られる価格です。

トレーダーがコールオプションを購入したいとします

トレーダーがXYZでコールオプションを購入したいと考えており、XYZは現在81ドルで取引されているとします。彼女が83ドルのストライキと4.20ドルのプレミアムのオプションを選択した場合、XYZの株式を購入する権利はどの価格でありますか？

• $ 4.20
• 42ドル
• 83ドル-正解
• 8.10ドル

彼女は契約を行使した場合、行使価格で株式を購入する権利を有します。このオプションの行使価格は83ドルであり、これは、83ドルが株式の合意価格であることを意味します。

トレーダーがコールオプションを売りたいとしましょう

トレーダーがXYZでコールオプションを売りたいと考えており、XYZは現在81ドルで取引されているとします。彼が83ドルのストライキと4.20ドルのプレミアムのオプションを選択した場合、オプションの価格や手数料と手数料を除いて、オプションを販売するための契約ごとにいくら受け取りますか？

• $ 4.20
• 8.10ドル
• 420ドル-正解
• 830ドル

言葉遣いはこれで少し混乱する可能性があります。オプションが売られるので、それは株も売られるという意味ではありません。オプションを売ることにより、トレーダーは買い手が記載された有効期限のある行使価格で株式を購入するオプションを与えています。これは、売り手がこの例では1株あたり4.20ドル、つまり契約あたり420ドルになることを意味します。

アットザマネーオプションの価値

アットザマネーオプションの価値は、原資産の価値の変化による影響を受けません。

• 本当
• 誤り-正解

原資産の価格は、オプションの最も重要な側面の1つです。これはデルタによって表されます。デルタは、ギリシャ語について最初に最も話題になっていることがよくあります。

誰が危険にさらされているか

誰が割り当てのリスクにさらされていますか？

• マーケットメーカー
• ブローカ
• オプション購入者
• オプション売り手-正解

このグループに割り当てることができるのは売り手だけです。マーケットメーカーは買い手と売り手の間の取引メーカーであり、ブローカーはあなたが購入している人であり、買い手は購入する権利を行使でき、売り手は責任を負います。契約が行使されたときに販売する。

誰が割り当てのリスクにさらされていますか？

誰が割り当てのリスクにさらされていますか？

• オプション購入者
• オプション売り手-正解

これは上記の質問の別のバージョンです。繰り返しになりますが、答えは次のとおりです。このグループに割り当てることができるのは売り手だけです。マーケットメーカーは買い手と売り手の間の取引メーカーであり、ブローカーはあなたが購入している人であり、買い手は購入する権利と売り手は、契約が行使されたときに販売する責任があります。

正誤問題：オプションの有効期限が切れた場合

正誤問題：オプションの有効期限が切れた場合、オプションの購入者にはプレミアムが払い戻される。

• 本当
• 誤り-正解

保険料は返金されません。プレミアムは、売り手がオプションを売り、取引のリスクを相殺するのを助けることをいとわない理由の大部分であることがよくあります。これは、オプション契約を行使する権利を有するための料金です。

次のうちどれが指定されていますか

オプション契約で指定されているのは次のうちどれですか？該当するものをすべて選択。

• 原資産の現在の価格
• 取引の損益
• 有効期限-正解
• 行使価格-正解

これは2つの部分からなる答えです。原資産の現在の価格は常に変化しており、オプション契約の一部ではありません。トレーダーが獲得または失う金額はオプション契約の一部ではありませんが、多くの人はおそらくそう望んでいます。有効期限は、契約が終了する期限を示し、契約の重要な部分であり、行使価格は、契約が比較される原株を砂の線に伝えます。

あなたが10のオプション取引をしたとしましょう

先週10のオプション取引を行い、今週40のオプション取引を行ったとしましょう。今週、あなたのアカウントでどのような違いが見られると思いますか？

• より多くの取引手数料を支払う-正解
• 成功の確率が高い
• より高いリターン

より多くの取引が保証する唯一のことは、トレーダーがより多くの取引手数料を支払うことです。これが、損失を可能な限りタイトに保つために、効率的な取引が取引の焦点となるべき理由です。

オプション取引を行うことができます

オプション取引はどのタイプの市況に置くことができますか？該当するものをすべて選択。

• ニュートラル-正解
• 弱気-正解
• 強気-正解

オプションは非常に柔軟であるため、考えられるあらゆる方法で取引できます。オプションは中立、弱気、強気の市場で取引できるだけでなく、トレーダーはこれらすべての市場タイプから利益を得ることができます。

取引オプションは一般的に考慮されます

トレーディングオプションは、一般的に株のトレーディングよりもリスクが低いと考えられています。

• 本当
• 誤り-正解

オプション取引は、ほとんどの点で株式取引よりもリスクが高くなります。オプションの動きと収益性に影響を与える変数は他にもあり、予測が難しい場合があります。レバレッジと柔軟性は、メリットではなく障害になる可能性があります。オプションは株式よりも複雑です。

正誤問題：オプションが行使された場合

正誤問題：オプションが行使された場合、オプション売り手はプレミアムを返済しなければならない。

誤り-正解

本当

プレミアムは、株式を売却または購入する権利または義務の支払いです。保険料は、この権利または義務以外には何も支払っていません。

次のうちどれが理想的な結果ですか

次のうちどれがヘッジの理想的な結果ですか？

• ヘッジは価値を失い、基礎となる利益の価値を失います。- 正解
• ヘッジとその根底にあるものは価値を失います。
• ヘッジは価値を獲得し、基礎となるものは価値を失います。

正誤問題：オプション購入者とオプション購入者の両方

正誤問題：オプションの買い手と売り手の両方がオプションを行使できる。

• 本当
• 誤り-正解

オプション買い手が行使し、オプション売り手が割り当てられます。コールオプションでは、オプションの買い手は原株を購入する権利を行使でき、オプションの売り手は行使価格で株式を売るように割り当てることができます。

プットオプションを使用すると、オプションの買い手は売る権利を行使することができ、オプションの売り手は行使価格でそれを購入するように割り当てられます。彼らは別の人が特定の価格で彼らに売る権利を売っています。

次の中でどれが正しいですか

オプション取引について正しいのは次のうちどれですか？

• 各戦略には同じ方向性があります。
• 各戦略は、基礎となるものに関連付けられています。- 正解
• 各戦略には同じリスク/リターンがあります。
• 各戦略の構造は同じです。

オプションは柔軟で、弱気、強気、および/または中立にすることができます。つまり、各戦略の方向性は同じではありません。それぞれの戦略には異なるリスクがあり、より多くの戦略を知ることによって、正しい状況に戦略を適用している場合にリスクを減らすことを学びます。オプションは、プットとコール、アイアンコンドル、バーティカルなど、さまざまに設定されています。オプションに関しては、全面的にさまざまな設定があります。

すべてのオプションは、ある程度基礎と結びついています。他の変数もありますが、原資産の価格はオプションの背後にある主要な要因の1つです。

トレーダーがオプションを購入したいとします

トレーダーがXYZのオプションを購入したいと考えており、XYZは現在23ドルで取引されているとします。彼女が25ドルのストライキと2.50ドルのプレミアムのオプションを選択した場合、オプションの価格や手数料と手数料を除いて、契約ごとにいくら支払うのでしょうか。

• 250ドル-正解
• $ 2.50
• 25ドル
• 23ドル

$ 2.50 x 100 = $ 250であるため、価格は1契約あたり$ 250になります。行使価格と現在の原資産価格はその売値に影響を及ぼしますが、売値は1株あたりのコストであり、各契約には100株があります。

正誤問題：オプションの有効期限が切れた場合

正誤問題：オプションが無価値に期限切れになった場合、オプションの売り手はプレミアムを返済しなければならない。

• 誤り-正解
• 本当

これは、オプションを売って無価値に失効し、プレミアムを集めることによって、人々がオプションから収入を得る方法の1つです。これは、自動車保険を利用しない場合、保険会社が返金するということと同じです。

正誤問題：オプションは取引のみ可能

正誤問題：オプションは強気の市況でのみ取引できる。

• 本当
• 誤り-正解

オプションは柔軟性があり、ほぼ想像できる限り下取りすることができます。弱気、強気、中立の市場はすべて、取引するオプションの選択肢があります。

オプション売り手はどのようにお金を稼ぐことができますか

オプション売り手はどのようにしてオプション取引でお金を稼ぐことができますか？該当するものをすべて選択。

• より高いプレミアムでオプションを販売し、より低いプレミアムでそれを買い戻すことによって-正解
• プレミアムを集めることによって-正解
• 株式を売却する権利を行使することにより

プレミアムを集めることは、オプションでお金を稼ぐ方法であり、オプションをより高いプレミアムで販売し、それをより低い価格で買い戻すことによって、ポジションをカバーすることとも呼ばれます。利益は、2つの保険料の差になります。

売り手は割り当てられますが、株式の売却を行使する権利はありません。彼らは株を割り当てられる権利を売っています、これは彼らが保険料で支払われているリスクです。

XYZが50ドルで取引されていたとしましょう

XYZが50ドルで取引されていたときに、トレーダーが行使価格55ドルのコールオプションを販売し、50日で失効するとします。XYZが現在56ドルで取引されている場合、トレーダーが割り当てられた場合、トレーダーはXYZを販売する義務がありますか？

• 55ドル-正解
• 50ドル
• 56ドル

行使価格は55ドルであり、行使価格はオプションの合意価格であるため、これが正解です。これは、売り手が自分で株を売った場合よりも1株あたり1ドル少なくなることを意味しますが、プレミアムはこの違いを相殺するのに役立ちます。原株が55ドル以上でない場合、売り手は単にプレミアムと株を保持します。

上記の例では、売り手は、販売された契約ごとに550ドルを稼ぎ、プレミアムに手数料や手数料が含まれていなかったものは何でもします。

正誤問題：プットをヘッジとして購入した場合

正誤問題：株式ポジションのヘッジとしてプットを購入する場合、正味コストは株式を単独で所有するコストよりも高くなる。

• 真-正しい回答
• 誤り

株式のみを所有している場合は、オプションも購入しません。この場合、ヘッジは株式自体に対する潜在的な弱気な行動を相殺するのを助けるために購入されます。

ヘッジとは、互いに2つの方向性のある賭けをすることです。株自体が強気の方向であるカバードコールをたくさんしますが、コールは弱気のコールです。その後、私は両方向の動きを所有します。

次のうちどれがベスト

次のうち、ヘッジを最もよく表しているのはどれですか？

• 限られた期間、ポートフォリオの一部を保護するために少額のお金を支払う-正解
• 大きな勝利を期待して小さな賭けをする
• プレミアムを集めるための販売オプション

ヘッジはあなたのポートフォリオを保護するための保護的な動きです。これは、メインホールディングの損失を相殺するために両方向の動きを所有することによって行われます。

正誤問題：すべてのオプション戦略

正誤問題：すべてのオプション戦略の成功確率は同じである。

• 誤り-正解
• 本当

各オプションには独自のリスクセットがあります。つまり、それぞれの成功の確率は異なります。すべての状況は異なりますが、経験を積むと、結果をよりよく予測するのに役立つ類似点があります。

質問と回答

質問： XYZが37ドルで取引されていたときに、トレーダーがXYZで35ストライクプットオプションを0.75ドル（合計75ドル）で売ったとしましょう。XYZは現在34.50ドルで取引されています。このオプションにはどのくらいの本質的価値がありますか？

回答：市場前分析中のクイズの質問、学習は常に良いです。これに対する答えは$ 0.50または50¢になります。これはプットであるため、本質的な価値を持つためには、価値は行使価格を下回っている必要があります。行使価格-現在の価格= 35-34.50 =.50

質問：ヘッジの理想的な結果は何ですか？

回答：ヘッジとは、ポジションが損失を被るリスクを相殺するために株式をショートさせることです。ヘッジは、損失を制限しようとするための非常にリスクの高い方法です。

©2018Chris Andrews