質の高い配当を生み出す株を選ぶためのヒント

この記事は、配当を生み出す株を選ぶことに関してあなたが持っているどんな混乱も終わらせます。

ソフィー・バックス

多くの投資家は、あなたのお金で長期的にポジティブな結果を得る最良の方法は配当株に投資することであると信じています。ただし、これらの株式の多くは非常に変動しやすいため、配当を支払うすべての株式が適切な投資であるとは限りません。投資家は数年間かなりの配当を目にするかもしれませんが、ビジネスのパフォーマンスが悪く、株価が暴落した場合にも苦しむでしょう。このため、株価の安定と配当のバランスをとることが重要です。

配当とは何ですか？

配当とは何ですか？配当は、企業が特定の四半期からの収益を株主に分配する方法です。これらの配当は通常、現金支払い、株式またはその他の金融資産の形でリリースされます。

ほとんどの優良企業は、四半期ごとに適度なレベルの配当を支払います。これらの企業は、1〜2四半期に多額の配当を支払う代わりに、株価と配当の両方の支払いとの整合性を図ろうとしています。

驚いたことに、金融投資に一時的な関心を持っている個人は、配当の利点について聞いていないかもしれません。これは、特に強気市場では、よりエキサイティングで冒険的と思われる他の種類の投資があるためです。

たとえば、投資家は、これらの企業のいくつかが大幅に成長し、投資に対して大きな利益をもたらすことを期待して、ホットペニー株にお金を使うでしょう。さらに、若い投資家は、毎日持続的な利益を上げようとする株式の売買に多くの興奮が伴うため、デイトレードがより興味深いと感じるかもしれません。比較すると、配当はかなり退屈で面白くないように見えるかもしれません。

しかし、市場が一定期間下落するたびに、投資家が大量の配当を支払う株式に戻るのには理由があります。これらの株は適度に成長する可能性がありますが、配当金の支払いは一夜にして誰も金持ちになることはありませんが、時間をかけてお金を増やしたい人にとっては真の価値を提供します。さらに、配当株に関連するリスクは、前の段落で述べた他の形態の投資よりもはるかに低くなっています。

質の高い配当を生み出す株を選ぶための5つのヒント

合理的な株価収益率と配当性向
配当の増加に着実に支払うという長い伝統
配当貴族
過払いの会社に注意してください
基本を信頼する

1.合理的な株価収益率と配当性向

株価収益率（P / E比）は、特定の株式の収益に関連して、投資家が特定の株式に支払う意思がある金額を決定する方法です。これは、株式の価格を会社の1株当たり利益で割ることによって決定されます。

たとえば、1株あたり18ドルで取引し、1株あたりの年間利益が3ドルの企業は、株価収益率が6になります。これは、投資家が会社に投資する必要がある金額を知るための方法です。会社の収益のドル。この場合、それは投資家が任意の四半期に会社の収益の1ドルを受け取るために3ドルを支払う用意があることを意味します。

企業の株価収益率が非常に高い場合、投資家は将来的に高い収益を期待していることを意味します。株価収益率が非常に低い場合は、次の2つのいずれかを意味します。同社は非常に過小評価されているか、過去数年間と比較して非常に好調です。

株価収益率自体は、企業が投資する価値があるかどうかを理解するための明確な方法ではありません。しかし、業界の平均株価収益率との関連で、数年にわたる企業の株価収益率を見ることができます。

投資家に対する企業の価値を測定するためのもう1つの指標は、配当性向です。これは、1株当たりの配当金を1株当たり利益で割って計算されます。会社の1株当たり利益が1ドルで、1株当たり配当金が0.50ドルの場合、50％の比率で支払いを行っています。

株価収益率と配当性向の両方に関して、安定した価値を持つ企業と一緒に行くことが重要です。一貫して低い比率の企業に投資することは望ましくありませんが、株価収益率または配当性向が非常に高い企業を避けることもお勧めします。これは特に配当性向に当てはまります。1株当たり利益の50％または60％以上を配当で支払う企業は、株価に関して非常に変動しやすいためです。

2.増配に着実に支払うという長い伝統

配当目的で購入するのに最適な株を選択するときは、配当を支払った経験のある会社を探してください。結局のところ、投資家は配当を通じて5、6年でお金を2倍にしようとはしていません。長期的に大きな利益を得るという考え方です。つまり、10年、20年、または30年連続で配当を一貫して支払う会社を探す必要があります。将来的に最も価値のあるのはこれらの企業であり、2〜3年間で80％または90％の派手な配当性向を持つ企業ではありません。

3.配当貴族

会社が一貫して配当を支払うかどうかを判断する最良の方法は、配当貴族のリストを一瞥することです。これは、25年以上連続して増配する企業に付けられるラベルです。これらの企業は毎年投資家に配当を支払っているだけでなく、時間の経過とともに徐々に配当を増やしています。コカコーラ、ロウズ、ペプシコ、ユニバーサル、マグロウヒルなどの企業がこのリストに含まれています。

Dividend Aristocratsリストに載っている企業は、25年間、四半期ごとに利益が増加しているとは限りません。実際、これらの企業の多くは、この間、悪い四半期と悪い年に耐えてきました。しかし、これらは安定した配当方針に合意し、四半期ごとにこの方針に固執した企業です。収益が20％または30％減少したとしても、投資家への配当性向は増加しました。

配当貴族リストに載っている企業からの年間配当額は、0.5から4.5の範囲です。配当利回りは0.5％から6.5％の範囲です。American States Waterは、61年連続で増加する配当を支払い続けているため、リストの「トップ」にある会社です。

4.過払いの会社に注意してください

新規投資家は、過去数年間に巨額の配当を行っている企業に夢中になっている傾向があります。これらの会社のいくつかは、非常に高い配当利回りのパーセンテージを持っています。これらの会社の1つに投資するのは魅力的ですが、安定した長期投資を真剣に行うのは大きな間違いです。配当利回りの高い企業は、その期間に株価が急落したため、この数しかありません。先に述べたように、安定した配当利回りの企業を信頼する方が良いでしょう。

同様に、1株当たり利益の70〜90％を配当で支払っている企業は、投資家にとって危険です。これらの企業は短期的に投資家を満足させていますが、キャッシュフローの多くを支払うことは彼らがいくつかの悪い四半期を生き残ることができないことを意味します。コカコーラのような会社に悪い四半期がいくつかある場合、投資家は心配する必要はありません。対照的に、配当性向が90％の企業は、これらの悪い四半期を乗り切るための経済的な揺れの余地はほとんどありません。彼らの株価は急落し、投資家はそれらの高配当の支払いから得たよりもはるかに多くのお金を失うことになります。

5.基本を信頼する

世界経済は常に流動的です。持続的な高値の期間がありますが、投資家は景気後退が常に間近に迫っていることを覚えておく必要があります。2008年の金融危機が私たちに何かを教えてくれたとしたら、それはすべてのバブルがやがて破裂するという事実です。

これが、長期投資家が彼らのお金を基本に置くことが奨励される理由です。ほとんどの人にとって不可欠な商品を生産する信託会社。たとえば、ヘルスケア、パッケージ食品、および基本的なユーティリティを扱う企業は、派手なハイテク株よりも好まれます。お金が少ないときは、欲しいものではなく、必要なものを買います。

配当性向

大きな配当収益を得るために購入する株式の種類を検討するときは、企業が配当支払いを通じて収益を分配する方法を理解することが重要です。企業が配当を分配する際に採用する4つの主要な支払い方針があります。

安定した配当方針：これは、ほとんどの「優良企業」から見られる種類の方針です。特定の四半期の業績にもかかわらず、安定した配当を目指しています。たとえば、会社の素晴らしい四半期が予想を上回ったとしても、意図した軌道を継続するために適度に配当を上げるだけです。同様に、会社にとって特に悪い四半期でも、配当金の支払いが減少することはありません。
目標配当性向：会社の取締役会が座り、理想的な長期配当性向を決定します。今後10年から20年の間に、同社は毎年この配当対収益率を満たすことを目指しています。この比率は、大手企業からの安定した配当金の支払いにつながる可能性がありますが、企業が連続して良い収益と悪い収益の間でヨーヨーを行うと、矛盾が生じる可能性があります。
一定の配当性向：会社は、配当性向は常に収益の一定の割合になると決定しています。この方針により、会社は、四半期が良好な場合は多額の配当を支払う可能性がありますが、四半期が悪い場合は何も支払わない可能性もあります。
残余配当モデル：企業は特定の四半期のキャッシュフローを決定し、すべての資本支出義務を履行することを優先します。お金が残っている場合は、配当金の形で支払われます。このモデルは、特定の年に大幅な配当につながる可能性がありますが、このモデルを使用する企業も非常に一貫性がありません。残りのキャッシュフローをすべて投資家に配当で支払っているため、これらの企業は優良企業と同じ安定性でいくつかの悪い四半期に耐えることができません。

配当と複利

私たちは皆、複利の概念とそれらがどのように指数関数的な金銭的利益をもたらすことができるかを知っていますが、配当金を再投資することがどのように同様の複利をもたらすことができるかを知っている人は多くありません。

配当金を支払う株式にお金の大部分を置く投資家は、自分のお金で3つのことのいずれかを行うことができます。彼らはそのお金を使って、債券や金などの他の金融商品を購入することができます。彼らはそのお金を年間1パーセントのわずかな金利で普通預金口座に入れることができます。または、配当を支払う他の株式にこのお金を再投資することもできます。一部の投資家は、最初に配当を支払ったのと同じ会社にこのお金を倍増して再投資することさえあります。

例として、投資家が1,000ドルを受け取り、配当と株価の上昇によって年間10％の利益をもたらす会社の株式に投資するとします。1年の終わりに、投資家は1,100ドルを持っています。彼らはその100ドルを受け取って普通預金口座に入れるか、そのお金をより多くの株に再投資することができます。

彼らが同じ株にお金を再投資する場合、彼らは2年目に$ 1,100の株から始めます。2年目の会社の年間収益率も10％の場合、投資家は最終的に1,210ドルになります。投資家は、配当金を会社の株式に再投資することで、さらに10ドルを獲得しました。

これらの利益は2、3年後にはかなり控えめですが、実際には10、20年後には合計し始めます。たとえば、同じ投資家が10年連続で会社からの年間収益率が10％であり、配当金をより多くの株式に再投資した場合、投資家は10年の終わりに$ 2,593.75になります。

過去75年間の配当支払い株の年間収益率は平均で約11％であるため、この例では10％の年間収益率を使用しています。そのようなリターンは信じられないように聞こえますが、将来の投資家は、配当金を再投資することによって、その資本のすべてを会社の株式に拘束していることも覚えておく必要があります。この複利戦略は、信頼できる配当株でのみ試みることが非常に重要です。

例：統合エジソン（シンボル：ED）

上記の概念を説明するために、ニューヨークとニュージャージーに電力を供給する公益事業会社のコンソリデーテッドエジソンの例を取り上げます。同社は1世紀以上前から存在しており、過去40年間で配当を増やしてきました。4.3％の配当利回りと75％の配当性向を備えたこの株は、優れた配当支払者のプロファイルに適合します。

免責事項

これらのステップに従うことにより、投資家は投資ポートフォリオで長期的な成功を見つける最高のチャンスを自分たちに与えます。ただし、金融業界には保証がないことを覚えておくことが重要です。最善のアドバイスに従うことは、あなたの経済的目標を成功させる可能性を高めるだけです。それはあなたが確実に成功するという意味ではありません。株式取引を行う前に、ファイナンシャルアドバイザーまたは株式仲買人に連絡してください。

参考文献

ピーターズ、ジョシュ。究極の配当プレイブック：今日の投資家のための収入、洞察、および独立。John Wiley&Sons、Inc.2008。
ウェスト、ダグ。配当支払い株であなたのお金を成長させましょう。改訂版。C&D出版物。2016年。