高配当株への投資のコツ

これらのトリックを学んだ後、株式への投資ははるかに簡単になります！

アレック・ファベール

なぜ配当株を検討するのですか？

今日の低金利環境では、投資家はそれが成長するのを見るためにどこかにお金を入れる必要があります。かなりの配当を支払う株式は、価値の長期的な成長につながる可能性があります。通常、配当を支払う会社は、年々お金を稼ぎ、利益の一部を配当の形で株主に還元する成熟した会社です。

配当とは何ですか？

配当金は、特定の種類の株主に分配される会社の四半期または年次収益の一部です。会社からの配当額は、取締役会が決定します。これらの配当は通常、現金、株式、またはその他の投資不動産の形で行われます。

企業は、四半期または年の利益を計上するときに、いくつかの選択肢があります。彼らは、銀行の利益を内部留保の形で維持することができます。これは、まだ設立を続けている新しい会社の場合によくあります。企業はまた、拡張プロジェクト、マーケティング、または他の部門にお金を投資する選択肢があります。3つ目の選択肢は、株主に配当として分配することです。

一部の企業は、公開市場から自社株を購入する方法である純利益を通じて自社株買いを行っています。ただし、これらの自社株買いは、独立した投資家が会社の株式を売買するときに価格が上下するのと同じように、会社の株式価値を変えることはありません。

株式の配当を支払うのは大手企業だけでなく、投資信託や上場投資信託（ETF）もあります。投資家または組織が投資信託またはETFの株式を所有している場合、ファンドが利益を示したときに配当が支払われます。

投資信託とETFを使用すると、株主と投資家がキャピタルゲイン分配を受けることも可能です。このタイプの配当は、ファンドマネージャーが投資信託の特定の収益性の高い株式や証券を清算する状況から生じます。この清算による利益は、投資信託またはETFの株主間で分配されます。

配当株に関するビデオ

よく知っておくべきいくつかの用語

あなたが苦労して稼いだお金を株式市場に投入することを検討する前に、この旅を案内するのに役立ついくつかの基本的な用語があります。

宣言日

配当については、宣言日とは、会社の取締役会が配当金の支払いを発表する日です。取締役会は、宣言日に、宣言日、配当額、基準日、配当落ち日、支払日を記載した声明を発表します。

タイムラインとして見ると、会社の申告日は月の初めかもしれません。この場合、基準日と配当落ち日を設定します。

記録日

基準日は、会社が電子記録を調べ、配当金を支払うべき株主のリストを作成する日です。これは通常、申告日から数日から1週間後です。

配当落ち日は常に基準日の3日前であり、これは投資家が会社の株式を購入し、その四半期または年からの配当の対象であり続けることができる最後の日です。例えば、同社は1に株主への配当金を提供する意向を宣言^ST月のを。この場合、基準日は5に設定されている^番目の月の。投資家はその後、2までだろう^ND購入株式への月のそれらの株式の配当金を受け取ります。 2の後に株式を購入した誰でも^ND月のは、その期間の配当金を受け取りません。

投資家が基準日の3日前に株式を購入しなければならない理由は、株式購入のすべての事務処理と舞台裏の作業が完了するのにその時間がかかるためです。個人は、購入後3日まで、株式の所有者として正式に認められません。

支払期日

配当金の支払日は、通常、基準外日から1週間または10日後です。

複利

一般的に、複利とは、前のすべての期間の累積利息とともに元本残高の利息を計算する方法を指します。簡単な式を使用して、投資の複利を計算します。

-P、Pは現在の元本、iは名目金利、nは期間数を表します。

たとえば、元本が$ 1000、利率が10％、期間が10年で、利息が毎年複利になる場合があります。10年間の終わりに、複利は$ 1593です。

複利の影響を正しく理解するために、定期的な投資を通じて、投資家が同じ金利で10年間に何を稼ぐかを特定できます。この場合、10％の利率で10年間で1000ドルの利息を得ることになります。開始額が多ければ多いほど、投資家は複利を通じてより多くを稼ぐことができます。

複利と配当

配当を提供する会社に定期的に投資している投資家にとっては、この配当金を市場に再投資する可能性もあります。ある意味で、投資家は、この再投資を通じて、配当金を受け取って小切手または普通預金口座に入れるよりもはるかに多くのお金を稼いでいるため、収益を複利にしています。

複利が配当利益に与える影響を理解するために、誰かが配当を提供する株式に2万ドルを投資する例を使用してみましょう。この株は12％の年間収益を提供します。誰かが配当から得たお金を同じ配当提供株にその年次収益率で30年間再投資し続けると、彼らは599,199ドルになるでしょう。

比較すると、この例の投資家が元の20,000ドルのみを配当株に投資し、年利をほとんど無利子で小切手または普通預金口座に預け続けた場合、30年間で72,000ドルの配当しか支払われません。 、および会社の株式の元の$ 20,000。

もちろん、あなたは継続的にそのお金を株式市場に戻しているので、複合投資にはリスクがあります。収益性が高く評判の良い会社が、株価が下がるという悪い呪文を経験するリスクがあります。この場合、投資家は配当金の受け取りを停止するだけでなく、株式の価値が下がるとお金の一部を失うことになります。これが、配当を支払う株式への投資が、投資家が長期的な成功を収めたい場合に習得しなければならないスキルである理由です。

DRIPプログラム

DRIP、または配当再投資計画、プログラムは、株主が証券会社やその手数料を経由することなく、会社から直接株式を購入するための方法です。これは、会社が自己負担し、投資家に会社の株式または株式の割合を購入するために使用する現金配当から得られたお金を通じて行われます。

これは、投資家が複利の原則を使用してリターンを増やすだけでなく、仲介に関連する手数料や手数料を回避するための優れた方法です。DRIPプログラムを提供するほとんどの企業は、サービスに対して何も請求しません。

一部のプログラムでは、投資家がより多くの株式を購入するために、OCPまたはオプションの現金支払いを行うことさえできます。これらの支払いは、個人が購入したい株式数に応じて、25ドルから100ドルの範囲になります。DRIPプログラムは、配当によって得たお金を再投資するだけでなく、投資家が証券会社や投資信託を経由せずに「優良企業」への出資を増やすための優れた方法でもあります。

配当率

配当率は、投資家が所有する株式、ファンド、またはポートフォリオから受け取るすべての年間配当金を計算する方法です。これには、定期的な配当金の支払いと、その期間中の非定期的な支払いが含まれます。配当率は、次の簡単な式で表されます。

配当率=（経常配当）*（年間の配当期間数）+非経常配当

数年の期間にわたって固定配当率を持っている会社もあれば、変動金利を持っている会社もあります。企業が四半期ごとに5ドルの配当を支払い、予想外の特に収益性の高いイベントのために1株あたり1ドルのボーナス配当を支払う例を見ることができます。

この場合、配当率=（$ 1）*（4）+ $ 5 = $ 9

配当利回り

配当利回りは、企業が株価に関連して投資家に支払っている金額を投資家が理解するための方法です。配当利回りはパーセンテージ値であり、1株当たりの年間配当金を1株当たりの価格で割って計算されます。これは、投資家が自分たちが行っている各株式投資の「見返り」を理解するための優れた方法です。

実際の例を使用して、配当利回りを理解できます。

マイクロソフトの最新の配当性向は1株あたり1.44ドルでした。当時、彼らの株価は約54.34ドルでした。これは、Microsoft株の配当利回りが2.65％であったことを意味します。これは、大規模で安定した企業ではかなり一般的な数値です。彼らは定期的に株式の配当を支払いますが、多額の支払いはしません。これは、これらの企業の焦点がブランドの向上、新技術への投資、株価の段階的な上昇を通じて投資家により大きな価値を提供することにあるためです。

配当性向

配当性向は、会社の収益の何パーセントが配当を通じて株主に支払われるかを定義する方法です。配当性向は、1株当たり配当金を1株当たり利益で除して算出しています。たとえば、1株あたり5ドルの配当を提供し、1株あたり20ドルを稼ぐ会社の配当性向は、0.25または25パーセントになります。

高配当利回り株

配当利回りの高い株に投資することで、投資資金の急増を目指す投資家もいる。かなりの配当を提供する株がいくつかあり、配当性向が0.50または50％を超える株もあります。ただし、これらの株式や株式は、配当を通じて投資家に多額の資金を提供しているという単純な理由から、通常は非常にリスクが高くなります。

マイクロソフトやアップルなどの企業は配当金を支払っていますが、悪い四半期はビジネス全体を破壊することはありません。これは、そのようなリスクを相殺するために、彼らが会社内に大部分のお金を保持しているためです。対照的に、投資家への配当として利益の半分以上を支払う会社やファンドは、揺れ動く余地がはるかに少ない。この会社に何か問題が発生した場合、彼らは厳しい状況にあります。そのため、配当金の支払い率が非常に高い企業に投資する前に、投資家は慎重に検討する必要があります。

リスクにもかかわらず、0.35から0.55の配当性向を維持しながら、何年もの間投資家に配当を支払ってきた多くの成功した企業があります。たとえば、Verizonの過去1年間の配当性向は51％でしたが、General Motorsは55％に達しました。

株式分析：Verizon Communications Inc.（銘柄記号VZ）

収益、1株当たり利益、配当金の支払いに関して、ベライゾンコミュニケーションズは投資家が選択できる最高の株式の1つです。同社は非常に高く、一貫性があり、徐々に増加する年間収益を誇っています。また、安定した配当を提供します。

2015年：2.23ドル

2014年：2.16ドル

2013年：2.09ドル

2012年：2.03ドル

2011年：1.975ドル

同年の1株当たり利益は、それぞれ4.37ドル、2.42ドル、4ドル、0.31ドル、0.85ドルでした。これは、たとえ会社が残念な年を迎えたとしても、ベライゾンが投資家に増配することを約束していることを意味します。

彼らがこの行動から逃れることができる理由は、彼らが毎年稼ぐ莫大な収入と、彼らの分野の安定性のためです。他の企業は悪い年の後に苦しむ可能性がありますが、Verizonは多くの異なる通信分野で非常に重要な役割を果たしているため、その存続力に疑いの余地はありません。

配当性向に関しては、Verizonは過去5年間で0.51、0.89、0.52、6.55、2.32にとどまっています。株価収益率は2011年と2012年に30から40の間で推移しました。ベライゾンの株価収益率は、2011年と2012年の収益が比較的低かったため、2013年の最初の2四半期に急激に上昇しました。2014年の開始以来、 10から20の間でホバリングしました。

株価収益率は、過去4四半期の1株当たり利益で割った1株当たりの価格の計算であることに注意してください。これは、2016年1月の企業の株価収益率が過去4四半期分のデータを反映していることを意味します。株価収益率が高い企業は、1株当たり利益が比較的控えめであるにもかかわらず、高い株価を示しています。

企業の株価収益率が高い場合、投資家は今後数年間で大幅な成長を遂げると信じていることを意味します。ベライゾンコミュニケーションズの場合、投資家は正しかったようです。2013年と2015年に1株当たり利益が大幅に増加しました。

ベライゾン株の5年間の価格チャート。黒の「D」は、四半期配当が株式所有者に支払われる日付です。

配当の株式タイプ

投資家が一貫して最も多くの配当を支払う株式の種類について尋ねられるときはいつでも、彼らはあなたに電気通信と公益事業部門の会社を指摘します。平均して、電気通信会社は5％の利回りを提供し、公益事業は3.5％を提供します。株式の利回りとは、投資から生み出される収入を指します。

一貫して最も多くの配当を支払う会社は、ある年から別の年への配当支払いの増加率が最も高い会社であるとは限らないことに注意してください。これは、通常は電気通信および公益事業部門に属するこれらの企業が、企業に対する長期ビジョンおよび配当金の支払いとの整合性を維持することを好むためです。

Verizon Wirelessの例で述べたように、これらの企業からの配当金の支払いは一貫して増加すると予想されます。ただし、電気通信業界や公益事業業界からの配当率が20％または30％増加することはめったにありません。これらのジャンプは、消費者の裁量株や金融株でより頻繁に見られます。彼らはある年から別の年への最高のパーセンテージの増加を提供します、しかしそれらの会社は彼らの株価に関しても予測できません。素晴らしい2年の後に投資家にとって非常に悪い年が続くかもしれません、それは彼らを長期投資としてより厳しい販売にします。

配当の株式タイプを検討するときは、経済のパフォーマンスに関係なく常に堅調な基盤を維持する大企業の良い指標として、消費者の主食に注目してください。消費者の主食は、どれだけのお金を稼いでいるかに関係なく、人々が予算から排除することをいとわない商品です。Procter&GambleやPhillip Morrisなどの企業は、消費者の主食のビジネスを行っています。

配当に関して真剣な価値を求めている投資家は、配当貴族のリストを分析することもできます。このリストは、過去25年間に株主に増配を提供してきた企業を示しています。Walgreens Boots Alliance、Questar Corp、McDonald's、Wal-MartStoresなどの企業がこのリストを構成しています。

配当株に関する良い本

多様化の重要性

株式投資に関する分散投資の背後にある考え方は、投資家のリスクを下げることです。結局のところ、投資の目標は、特定の企業や業界が悪い呪文に苦しんでいる場合に人のリスクを制限しながら、実質的な利益を得ることにあります。

投資家に彼らのポートフォリオが決して損失を見ないという保証を与えることは不可能です。人がどれだけ多様化しても、リスクから100％保護することはできません。ただし、ウォール街の専門家の大多数は、長期的な投資を行いながらリスクを最小限に抑える最善の方法は分散投資であると考えています。

分散投資について議論するときは、まず株式投資に関連するリスクの種類に目を向ける必要があります。リスクは一般に、多様化不可能と多様化可能の2つのカテゴリーに分けられます。

言葉が示すように、多様化できないリスクとは、市場のすべての企業が関与する可能性のあるシステム全体のリスクを指します。たとえば、金利の変化、高インフレ、戦争、経済崩壊などの出来事は、市場のすべてのセクターに影響を与える可能性があります。投資家がこのリスクから保護するために株式ポートフォリオを多様化することは不可能です。

今、私たちは、企業、業界、市場セクター、さらには国に固有の多様化可能なリスクに直面しています。これは、分散によって軽減されるタイプのリスクです。

多様化は、複数の市場セクター、業界、国の企業の株式を購入することで達成されます。アイデアは、ポートフォリオの一部が悪い期間を経験している他の部分の打撃を和らげる株式のコレクションを持つことです。たとえば、10回の投資のうち5回の投資が6か月から12か月悪い場合、残りの5回は、ポートフォリオ全体が毎年プラスのパフォーマンスを維持できるように十分に機能しているはずです。

債券、金、その他の商品など、他の資産を購入することで分散することも可能です。

企業や市場動向についていく

株式分散の主要な部分は、投資家の株式ポートフォリオの企業に関する情報に追いつくことです。さらに、投資家は市場全体と株式投資に関連する業界に注意を払う必要があります。たとえば、AppleとMicrosoftの両方に投資している投資家は、テクノロジー業界に関連する市場動向に特に注意を払うでしょう。

企業とその業界全体の両方に焦点を当てることにより、投資家は株式の売買に関して他の市場よりも先に反応を試みることができます。投資家が特定の業界の市場で警告の兆候を見ている場合、特定の株式への投資を縮小し、そのお金を他の場所に再投資することができます。

投資家はまた、市場の動向と、それらが保有するさまざまな株式の価格にどのように影響するかを理解する必要があります。市場動向とは、金融市場の全体的な動きを指します。たとえば、株式市場は、市場が上昇傾向にあるか下降傾向にあるかに応じて、「強気相場」または「弱気相場」として引用されることがよくあります。

市場のトレンドが発生する前にそれを測定することは非常に困難ですが、投資家は特定の市場が「バブル」を経験しているかどうかを理解できることがよくあります。たとえば、多くの投資家は、2008年の金融危機に至るまでの数年間に住宅市場がバブルを経験していると感じていました。

投資家が業界の一部である株式を持っていて、業界がバブルを経験していると信じている場合、彼らはそれらの企業への投資をいつやめるべきかを考えなければなりません。会社を早く落とすということは、バブルの残りの部分からの潜在的な利益を失うことを意味し、長く待つことは、それらの会社の株価が暴落し始めるために経済的損失のリスクを冒すことを意味します。

免責事項：

この記事は教育目的のみです。株式や債券を売買する前に、ファイナンシャルアドバイザーや株式ブローカーに相談してください。覚えておいてください-株は常に価値が上がるとは限りません！