利益の可能性を高めるための無指向性株取引

40年間の取引の後、専門家が私たちに教えてくれる役に立たないトリックの多くは実際には機能しないことを学びました。

専門家の選択は私たちの他の人の選択よりも優れています。何が起こっても、チャートが何を示しているか、世界で何が起こっているか、または昨日株式が何を取引したかに関係なく、それは常に現在の場所から上下する可能性が50％しかありません。

しかし、この記事で説明する方法を使用することで、成功の確率を高めることができます。

市場を予測しようとするよりも良い方法は、オッズを有利にする数学的方法を適用して、すべての取引を「ニュートラル」にすることです。方向性取引は成功の50％の確率しかありません。

では、中立的な取引とは何ですか？どうやってやるの？説明します。

成功を向上させるために「プレミアム」を販売する

株を売買する代わりに、オッズを有利にする方法は「プレミアム」を売ることです。それは人々が恐れと貪欲に置く価値です。

他の人が株価や商品価格に影響を与える何かが起こるだろうと思うとき、彼らはそれに高いプレミアムを置きます。彼らは彼らが正しいことを期待してこの保険料を喜んで支払う。

株価の変動は常に50/50の確率で上昇または下降することを忘れないでください。株式の購入者は、50％以上の確率で正しいことはできません。

これがあなたの出番です。あなたはその恐れや欲に売り込みます。買い手は彼らの恐れや貪欲にふけるために保険料を支払うことをいとわない。結構です。彼らにそれを売る。その方法をすぐに説明します。メソッドに入ると理解できるように、ステージを設定することが重要です。

オプションの簡単な説明から始めましょう。それが「プレミアム」の販売に使用するものだからです。次に、「プレミアム」を販売するための鍵でもある販売オプションを短く説明します。

オプションの簡単な説明

オプションには、PUTとCALLの2種類があります。株式のプットオプションを購入する人々は、それが下がることを望んでいます。このオプションは、買い手に合意された価格（行使価格と呼ばれる）で株式を売る権利を与えます。あなたは買い手ではないことを忘れないでください。

CALLオプションを購入する人々は、原資産が上がることを望んでいます。このオプションは、買い手に合意された行使価格で株式を購入する権利を与えます。繰り返しますが、あなたは買い手ではありません。

あなたは売り手なので、オプションの支払い（またはプレミアム）を受け取りました。不思議に思うかもしれませんが、株式を売買するのと同じようにオプションを売買します。

オプションを売るとき、あなたは、株価が合意された行使価格を超えた場合に、買い手があなたに株を置くか、あなたから株を呼び出すことをあなたに義務付ける契約を結んでいます。それが彼らがプットとコールと呼ばれる理由です。

オプションは、特定の行使価格で期間限定で株式を売買する契約です。その後、有効期限が切れます。

この時点で、これは複雑になりすぎていると言っているかもしれません。用語を理解して理解するまでは、最初は常に複雑に聞こえます。あなたはここまで到達し、背中を軽くたたいてそこにぶら下がっています。面白くなるでしょう。

侵食で利益を得るには短いオプションを売る

さて、これはあなたが言うかもしれないところです、「それを忘れてください！この男は私を失敗の道へと導いてくれます。オプションは危険です！」

あなたが正しいです。オプションのプレミアムは満期に近づくにつれて侵食される傾向があるため、ほとんどの人はオプションを購入すると負けます。しかし、私はオプションの購入について話しているのではありません。私は「プレミアム」の販売について話している。あなたはオプションを買うことによってではなく、オプションを売ることによってそれをします。あなたが最初に売るとき、あなたは不足しているのです。

オプションは価値を失う傾向があるので、あなたが売ったそのプレミアムは侵食され、あなたは違いを保ちます。そこで利益が生まれます。ショートオプションのポジションを低価格で買い戻すか、期限切れにしてプレミアム全体を受け取り続けることができます。原株がオプションの行使価格を決して超えない場合、オプションは無価値になります。覚えておいてください、それはあなたが望むものです。

これがアナロジーです：

あなたが保険を売ると想像してみてください。あなたは誰かの自動車事故保険を6か月間販売します。彼らはあなたにそのための保険料を支払います、そして6ヶ月が経つにつれて、その保険契約の価値は下がります。

半年が経過し、ドライバーが事故を起こしたことがないときまでに、保険料はゼロにまで浸食されています。保険は無価値です。運転手が戻ってきて、「事故は一度もなかったので、プレミアムを取り戻したい」と言うことはできません。

株式のプレミアムを売る場合は、オプションを売って行います。

両側でプレミアムを販売することによる中立的な取引

さて、これで、取引戦略を中立に保つ方法を理解するための前提条件がわかりました。ここで無指向性の位置が生まれます。

プレミアムは、株価より上と下の両方で同時に販売できます。あなたは同時にPUTとCALLオプションを売ることによってそれをします。それはショートセールと呼ばれています。

自分が所有していない株、オプション、または商品を売るときはいつでも、空売りと見なされます。空売りで、あなたは将来それを買い戻す義務があります。

オプションの場合、それらが無価値に期限切れになった場合、必ずしもそれらを買い戻す必要はないかもしれません。

株価が上がっても下がっても、どちらかのプレミアムがゼロになります。オプションを売った両極端の間に在庫が残っている場合、両側がゼロに侵食されます。

株価がどちらか一方を超えたとしても、極端な動きでない限り、侵食はあなたに有利に働く可能性があります。それがあなたを怖がらせないでください。私が説明するように、それを管理する方法があります：

プレミアムを株価の上下で十分に売れば、テストされた側（あなたに反対する側）で失う可能性を減らすことができます。つまり、実際に両方の側からお金を稼ぐことができます。

それが私が中立的な取引をすることによって意味することです。在庫が上がるか下がるかは関係ありません。

次の画像は、12.50ドルでの株式取引におけるこのタイプの取引を表すベル型の曲線を示しています。PUTオプションが11.75ドル、CALLオプションが13.25ドルで、満期まで40日の期間でプレミアムを販売する場合、利益（POP）を得る確率は68％です。技術的には、これは行使価格の上下の1つの標準偏差と見なされますが、これは単なる数学用語であり、怖がらせないでください。

絞首刑でプレミアムを売る

この例で使用したオプション取引方法は「Strangle」と呼ばれます。これには、株式の行使価格を上回るCALLの売却と、行使価格を下回るPUTの売却が含まれます。

オプションを短く売ることの良いところは、少し間違っていても、オプションの有効期限が近づくと価値が失われる傾向があるため、プレミアムが侵食される可能性があることです。

プロのオプショントレーダーはそれを高く評価するようになります。あなたは株で少し間違っていて、それでもお金を稼ぐことはできません。

この方法で負けないというわけではありませんが、ストライキを広めるほど、与えた時間内に株がそこまで移動する可能性は低くなります。私は通常、40日から50日の有効期限のあるオプションを販売しています。

ニュートラルトレードの成功範囲を示すベル曲線

Tastyworks取引プラットフォームからのスクリーンキャプチャ

小さな利益をより頻繁に取る

あなたはより小さな利益を取ることによって利益のあなたのチャンスを増やすことができます。その範囲を2つの標準偏差（この例では$ 11と$ 14）に拡大すると、そのベルカーブで、両側の利益は小さいが、それでもプラスであることがわかります。ただし、利益の確率（POP）は現在95％です。

これらの内側の垂直の点線は、1つの標準偏差を表し、POPが68％である場所を示しています。外側の点線は、2つの標準偏差の範囲を示しています。それはあなたに95％の成功率を与えます。

POPの選択が高ければ高いほど、利益は少なくなります。これは、利益の額が成功の確率に反比例するためです。

それはすべて数学的なものですが、あなたのために仕事をするプラットフォームを使用する場合は、これらのことを自分で計算する必要はありません。Tastyworksを使用しています。これは、Think-or-Swimの創始者による新しいプラットフォームです。

あなたが取引をするとき、あなたはあなたがどこまで行きたいかを決定します。あなたが貪欲でないとき、それはより少ない危険です。気に留めておいてください。それを学ぶのに何年もかかりました、そしてそれは非常に役に立ちます。95％の確率で成功した取引を繰り返すことができる限り、あなたがより少ないお金を稼ぐかどうか誰が気にしますか？正しい？

リスクを定義する

利益の確率を決定することに加えて、物事がひどくうまくいかない場合に最大損失を制限するような方法で取引を設定することによってあなたのリスクを定義することができます。

もちろん、常にリスクがありますが、オプションを正しい方法で使用すると、最悪の場合に失う可能性のある金額を固定することでリスクを定義できます。

安いオプション（保険として）をさらに購入することで、リスクを定義できます。この種のオプション取引は、両側で行う場合、「アイアンコンドル」と呼ばれます。

販売するオプションと購入するオプションの行使価格（スプレッドと呼ばれる）の差が最大損失を固定します。それがあなたのリスクを定義する方法です。

次の表は、ここで説明した両方の取引タイプの戦略を示しています。他にもたくさんあります。



貿易の種類	方法	危険
絞首刑	PUTとCALLを売る	無制限
アイアンコンドル	PUTとCALLを販売し、保護PUTとCALLを購入する	スプレッドによる制限

あなたの取引を管理する

短いオプションはゼロになる可能性があり、それらを買い戻す必要はないということを思い出してください。それらは期限切れになり、プレミアム全体を保持します。ただし、それが発生するのを待つことはお勧めしません。

これらの各取引の推奨期間は約1か月ですが、問題が発生する可能性があります。最良で実績のある方法は、オプションを販売したときの半分の価格で買い戻すことです。つまり、50％の利益があるときに取引を終了します。

これを行うことにはいくつかの利点があります。

あなたは別の取引で使用するためにあなたの資本を解放します。
あなたはそれを持っているときにあなたの利益を固定します。
市場があなたをオンにした場合に備えて、あなたはあなたが持っている利益を失うことを避けます。

トレードを早期に（50％のゲインで）クローズするもう1つの理由は、ライドの後半でもリスクは同じままですが、さらに50％しか取得できないためです。そのため、リスクにさらされていた資本を解放し、別の取引に使用する方がよいのです。

概要

あなたが株を買うとき、あなたはあなたがその株を持っている間ずっとあなたの資本の100％を危険にさらしていることを思い出させてください。さらに、どの時点でも、その株は一方向に進む可能性が50％しかない、できれば上昇します。

株式の行使価格の上下でオプションプレミアムを売ると、利益の可能性が高まり、どの程度のリスクを取るかを定義することもできます。

これらの方法を知り、理解することは価値があると思います。あなたはこの記事を最後までやり遂げたので、あなたは明らかにそれが必要なものを持っています。あなたがこれらの方法を研究し続けるにつれて、知識は来るでしょう。これを学ぶために利用できるリソースはたくさんあります。

今、あなたは利益のより良い確率のために無指向性の取引をするためのいくつかのトリックを知っています。