投資信託：資産配分、退職計画、ブローカーの選択、さらに読む

アロハ！

このチュートリアルの4番目（そして最後）の記事をチェックしてくれてありがとう！以前、初心者向けミューチュアルファンド投資では、ミューチュアルファンドを平易な英語で定義および分類し、ウォールストリートのインサイダーが頻繁に会話するように見える古代ギリシャ語の派生物から遠く離れていました。次に、ミューチュアルファンドのさまざまな種類で議論しました個人投資家が利用できる一般的な種類のファンド。最後に、最良の投資信託の選択では、投資信託があなたの苦労して稼いだ投資資本の価値があるかどうかを評価するためのいくつかの簡単に測定可能な基準を学びました。私はまた、太陽の下で他のすべてのファンドのベンチマーク比較として使用される、国内で最高のミューチュアルファンドのリストをほのめかしました。

記事上で

複利の説明
資産配分の公式。あなたの年齢とリスク許容度に基づく単純な投資信託資産配分式。
退職のための投資。個人年金口座（IRA）の詳細と、これらの免税シェルに投資することのメリット。
投資信託および/またはブローカーの選択。最も尊敬されている投資信託会社のいくつかのリスト、およびチェックする価値のあるいくつかの素晴らしい投資信託。
リソース。投資教育リソースおよび人気のある金融ニュースレターへのリンク。

複利

準備完了、設定…まだです！

資産配分に飛び込む前に、複利を確認してみましょう。

複利は、獲得した利息が元本投資と組み合わされて、新しい合計が元の元本に置き換わり、その後利息の獲得を開始するときに発生します。たとえば、10,000ドルの元本が、年間複利で10％を生み出す証券に投資された場合、新しい元本は10,000ドル+1,000ドル= 11,000ドルになります。（現在、11,000ドル（つまり「新しい」元本）は2年目の間に10％の利息を獲得し、その年の終わりに、獲得した利息は11,000ドルと組み合わされて、さらに別の新しい元本が作成されます。ターンは3年目の間に10％の利子を稼ぐなど）

表1の複利の計算に使用される式は、次のとおりです

。A= P ^nt

、ここで、A =答え。P =プリンシパル; r =金利; n = 1年あたりの複利計算回数。およびt =年数。

…ふぅ！

資産配分

投資信託の資産配分の公式（年齢およびリスク許容度別）

投資ポートフォリオのパイを切り刻む時が来ました！

（写真クレジットはこのページの下部にあります。）

さて、これでどの種類のファンドに投資したいかがわかりましたが、それぞれのタイプにいくら投資するかを決める必要があります。この決定は、財務目標とそれを達成するために念頭に置いているタイムライン、およびリスクに対する全体的な許容度などの要因に基づいて行われます。ことわざにあるように、リスクが大きくなると、より大きな報酬が得られる可能性がありますが、ミューチュアルファンドの目論見書にはすべて次のように伝える必要があります。たとえば、株式市場は歴史的に年間平均約10％の収益率でしたが、¹それがそうし続けるという保証はありません…結局のところ、ブルース・ウィリスとベン・アフレックが適切な対応を策定する前に、隕石が地球の大気中を疾走し、ニューヨーク証券取引所に衝突する可能性があります！（ただし、これが発生した場合、投資信託ポートフォリオはおそらく問題の中で最も少なくなります。）

投資信託のさまざまな種類で触れたように、野生の市場の変動から身を守るための1つの方法は、株式ポートフォリオを適切に分散することです。さらに、投資家が採用する分散の別の方法は、逆に関連する市場セクターに投資ドルを分散させることです。そうすれば、あるセクターの価値が急上昇した場合、損失は増加する別のセクターによって相殺されます。株式市場と債券市場はこのように動く傾向があり、その結果、多くの投資家は、賭けをヘッジしようとして、株式保有を債券保有で相殺し、その逆も同様です。

株式はほとんどの債券よりもリスクが高いと考えられており、同様にこれらの市場セクターに対応する投資信託についても同様ですが、株式投資のリターンの可能性は、通常債券から期待されるものよりもはるかに高くなります。したがって、投資のパイをどのように分割するかを決定する前に、リスク、財務目標、および予想される投資期間に対する個人の許容度をすべて考慮する必要があります。たとえば、人が株を保有する予定が長ければ長いほど、それらの株は市場を風化させ、上向きの市場を利用する必要があり、それによってまともな利益を得ることができます。したがって、たとえば10年以上市場にとどまるつもりなら、債券よりも株式に多額の投資をしたいと思うでしょう。逆に、誰かが5年以内に投資額を必要とする場合、その場合、不利な市場の変動から保護するために、債券により多く投資することは理にかなっています。

表4

（退職計画）資産配分の公式



リスク許容度	ボンドホールディングスの％	株式保有の％
保守的	あなたの年齢に等しい	100-あなたの年齢
その間のどこかに	あなたの年齢に等しい-10	110-あなたの年齢
アグレッシブ	あなたの年齢に等しい-20	120-あなたの年齢

退職のための投資

あまり知られていない-しかし、間違いなく同じくらい重要な-シェイクスピアの傑作：ハムレット…ウォール街での制作中に引用されたエドウィンブース！

私たちの（米国）政府への信頼の欠如、社会保障の将来に対する不確実性、そして生活費の記録的な増加を考えると、少し早く退職のために片付け始めるのは理にかなっています。黄昏の年に貯蓄してきたお金を（上記のように、快適なリスクのレベルで）投資することは、財務目標を達成できるようにお金を成長させるための優れた方法です。結局のところ、ウォルマートの人々に挨拶するのではなく、裏庭のハンモックで昼寝をしたいだけの時間を過ごしたいのです。

多くの人がIRAや401（k）プランのような退職車両が正確に何であるかについて誤解しているので、ここでできるだけ簡潔にそれを明らかにしようと思います。

退職金口座（IRAや401（k）など）は投資有価証券ではありません！むしろ、それらはあなたが投資することを選択した証券（この記事で議論されている投資信託のように）を課税から保護するシェルです。基本的に、あなたが選択した証券に投資するすべての金銭は、あなたが現金化することを決定するまで、あなたの退職ポートフォリオのシェルに該当すると分類されます。

表5

（アルファベット順）いくつかの尊敬されている投資信託会社のリスト



会社	ウェブサイト
アメリカンセンチュリー	www.americancentury.com
職人基金	www.artisanfunds.com
コーエンとステアズリアルティ	www.cohenandsteers.com
ダッジ&コックス	www.dodgeandcox.com
フィデリティファンド	www.fidelity.com
ハーバーファンド	www.harborfunds.com
マスターズセレクトファンド	www.mastersselect.com
ノイバーガーファンドとバーマンファンド	www.nbfunds.com
TIAA-CREF	www.tiaa-cref.com
T.ロウプライスファンド	www.troweprice.com
Tweedy Browne Funds	www.tweedybrowne.com
USAAファンド	www.usaa.com
ヴァンガードグループ	www.vanguard.com

ただし、一定の（定年）年齢に達する前に、このように指定された投資から得たお金を引き出そうとすると、通常の税金に加えて多額の手数料が課せられます。支払う予定です。これらの規則にはいくつかの例外があります。また、さまざまな種類の退職金制度がさまざまな方法で課税を処理します。例：Roth IRAは、税金が前払いされ、引き出し時に繰り延べられる投資のシェルです。これは、退職時に高い税率を設定することを計画している人々にとって理にかなっています。

あなたの雇用主があなたの貢献の一定の割合が一致する401（k）プランを提供しているなら、それを受け入れてください！ポートフォリオを完成させるために、他の個別の退職プランを用意することもできます。さらに良いことに、転職した場合は、既存の401（k）を新しい雇用主が提供する401（k）にロールオーバーできます。

率直に言って、あなたがより多くのお金を保持することを楽しんでいて、そしてあなたが税金を払うことを楽しんでいないなら、税金で保護された退職金口座を利用しないことについてなされる議論は本当に多くありません！多くの雇用主が提供している401（k）プランに加えて、投資信託プロバイダーや証券会社に、自分の口座（少なくとも1つ）をIRA口座として指定するよう依頼することができます。（投資信託プロバイダーと証券会社については、次のセクションで説明します。）

投資信託または証券会社の選択

取引コストを抑え、利益を最大化するための長期的な投資。少なくとも5年未満保有する予定の株式投資信託の株式を購入しないでください。できれば、10年以上ポジションを維持する必要があります。

規律を守り、市場の低迷時に慌てないでください。どちらかといえば、投資信託の株価の1つ以上が下落市場で下落した場合は、さらに株式を購入することを検討してください。

この記事は、投資信託への投資を開始するために絶対に必要な以上のことを学ぶことにほとんどまたはまったく関心がない聴衆を念頭に置いて書かれました。それでも問題が解決しない場合は、仲介を完全にやめ、投資信託を親会社から直接購入することをお勧めします。上記の表5に、最も尊敬されている企業の連絡先情報を示します。

表6

（アルファベット順）いくつかの人気のあるオンライン証券のリスト


チャールズシュワブ	www.schwab.com
E *トレード	www.etrade.com
忠実度	www.fidelity.com
インタラクティブブローカー	www.interactivebrokers.com
ミュリエル・シーバート	www.siebertnet.com
スコットトレード	www.scottrade.com
TDアメリトレード	www.tdameritrade.com
TradeKing	www.tradeking.com
T.ロウプライス	troweprice.com
ヴァンガード	www.vanguard.com

国のトップミューチュアルファンドのリスト（カテゴリー別）

このセクションでは、国で最も尊敬されている投資信託のいくつかをカテゴリ別にリストします。これにより、関心のあるファンドを比較するための基礎が得られます。それぞれのカテゴリ内で、ファンドプロバイダーはセミコロンで区切られています。、および同じプロバイダーによって提供される異なるファンドは、コンマで区切られます。

米国の株式ファンド： アメリカンセンチュリーインカム、グロース; ダッジ&コックスストック; Fidelity Disciplined Equity、Equity-Income、およびFidelity Low Price Stock; マスターズセレクトエクイティ、中小企業、および価値; ノイバーガーとバーマンフォーカス; T.ロウプライススペクトルの成長（いくつかの外国の持ち株を持っています）; Vanguard Total Stock Market Index、Primecap、S&P 500 Index、Tax-Managed Capital Appreciation、およびTax-Managed Small Capitalization

国際株式ファンド： Artisan International; フィデリティダイバーシファイドインターナショナル; ハーバーインターナショナル; マスターズセレクトインターナショナルエクイティ; Oakmark International and Global（米国にいくつかの持ち株があります）; TIAA-CREF インターナショナルエクイティ; Tweedy Browne Global Value（米国で保有）。 Vanguard International Growth、Tax-Managed International、Total International Stock Index

債券ファンド：

1）短期：バンガード短期投資適格ポートフォリオ、短期非課税、および期間限定非課税。

2）中期：ドッジアンドコックスインカム、ハーバーボンド、 USAA GNMA、バンガード GNMA、ハイイールドコーポレート、およびトータルボンドマーケットインデックス。3）長期：バンガード長期投資適格債券ファンド

ハイブリッドファンド： ドッジとコックスのバランス; フィデリティアセットマネージャー、フリーダムファンド、フィデリティピューリタン。 TIAA-CREF マネージドアロケーション; T.ロウプライスバランス; Vanguard LifeStrategy Funds、Wellesley Income、およびWellington。

マネーマーケットファンド： ヴァンガードのプライムマネーマーケット; フィデリティキャッシュリザーブとスパルタンマネーマーケット（20,000ドル以降の利回りの向上）; T.ロウプライスサミットの現金準備金（25,000ドル以降の利回りの上昇）

市場の変動から身を守るために、さまざまなセクターに投資することで投資信託ポートフォリオを多様化することを忘れないでください。お母さんがいつも言うように、「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください！」

たとえば、株式市場と債券市場は反対方向に動く傾向があります。これらの2つの敵対的なセクター間の保有を相殺することにより、賭けをヘッジします。

リソース

投資家教育ウェブサイトと金融ニュースレター

友よ、私たちは終わりに近づいています。このシリーズのパート1 に戻って、私はこのガイドが投資信託の完全なクラッシュコースのワンストップショップになると主張しました。私はあなたのためにその約束を果たしたことを願っています！ただし、投資教育を次のレベルに引き上げたい場合は、以下のリンクを確認してください。

バロンズ。 1921年に設立されたBarron'sは、週刊のアメリカの金融新聞です。各エディションは、前週の市場活動の分析、および来週の予測レポートと解説を提供します。
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「ウィリアムシェイクスピアのハムレットとしてのアメリカの俳優エドウィンブース。」出典：J。Gurney&による元の写真ニューヨーク州息子、パブリックドメイン（つまり、この写真は1923年より前に米国で撮影されました：詳細をご覧ください）、ウィキメディアコモンズ経由。1870年頃。ENBによる派生写真元の写真は次のサイトから入手できます：http：//commons.wikimedia.org/wiki/File：Edwin_Booth_Hamlet_1870.jpg
「1-22ウォール街とブロードウェイの交差点を示す標識。背景には鮮やかな青い空があります。」出典：Benoit Prieur、CC-BY-SA-3.0、ウィキメディアコモンズ経由。2011年3月5日：http：//commons.wikimedia.org/wiki/File：Sign_Brodway_crossing_Wall_Street.JPGから入手可能