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ご存知かもしれませんが、オプションに投資する際に採用できる戦略やシステムは数十あります。あなたが最初のオプション取引であるならば、投資家またはトレーダーは、この多数の異なるオプション取引戦略に圧倒されないでください。あなたはいくつかの基本的な戦略を学ぶ必要があるだけであり、これらはあなたが有益にオプションに投資し始めることを可能にするのに十分でなければなりません。
以下にリストされている戦略は、最初のオプショントレーダーが最も使用したいと思うものです。これらのオプション戦略は、初心者だけでなく広く使用されており、一般の投資家、専門家、金融機関によって広く使用されています。
これらは、業界で最も人気のあるオプション取引システムです。これらは、各戦略が何を伴うのかを理解するためのガイダンスとして、以下に簡単に要約されています。
戦略1：電話の購入
コールオプションを購入することはおそらく最も簡単な方法であり、実際、オプション取引の分野に参入するための最も一般的な方法です。また、オプション投資家が最も頻繁に使用するオプション取引戦略でもあります。これの主な理由は、それが投資家に、株式を完全に購入するために必要な多額の資本に対して、非常に少ない資本投資で特定の株式発行の権利を取得する機会を提供することです。
取引に参入するのに必要な資本が少ないだけでなく、投資家が予測した方向に取引が進む場合、コールオプションを購入することで最大の利益の可能性が得られます。つまり、原株を所有するよりもはるかに大きな利益の可能性があります。
しかしもちろん、いつものように、潜在的な利益が大きければ大きいほど、リスクも大きくなります。リスクは大きくなりますが、同時に、リスクが制限されるという点で戦略には安全機能があります。原株のパフォーマンスがマイナスの場合、オプション投資家は潜在的な損失の正確な金額を知っていますが、彼が株式購入者である場合、株式が下向きのスパイラルを続けると、損失は急速かつ継続的に拡大する可能性があります。
非常に限られた明確な損失に対して潜在的に莫大な利益を提供するというこの特徴は、電話の購入を投資家の間で非常に人気のあるものにしているものです。
戦略2：プットの購入
この単純なオプション取引戦略は、投資家がコールオプションの買い手が見ているものとはまったく異なる方向に市場が向かっているのを見た場合に使用するものです。この方法では、投機的な投資家は、彼が選択した原株が下落している、または下落するだろうと信じてプットオプションを購入します。
プットオプションの購入は、コールの購入とは正反対であると言えます。繰り返しになりますが、コールを購入するのと同様に、それはその単純さのために非常に人気のあるオプション取引戦略でもあります。コールオプションと同様に、プットには、原株が予測された方向に進んだときに非常に高い利益を提供する能力があります。さらに、コールオプションのように、プットは状況が投資家に不利になった場合に限られた損失の利点を提供します。
何よりも、売れ行きの悪い株を専門とする投機家のお気に入りの取引スタイルになっています。売れ行きの悪い株は非常にリスクの高い投資提案であり、実際には株式仲買人によって非常に綿密に監視されています。非常に有能な株式投資家のみが、売れ行きの悪い株式に従事することが許可されています。
ショートセラーはブローカー口座に多額の資本残高を維持する必要があり、厳格な審査のプロセスを経る必要があります。一方、プットオプションの買い手は、このすべての調査プロセスを経る必要はありません。プットオプションを購入するだけで、彼は株式ショートセラーと同じ目的を達成することができます。つまり、下向きの株式で利益を上げることです。プットオプションの買い手はまた、彼のブローカーとの大きな資本残高を持っている必要はありません。
ショートセル株の代わりにプットオプションを使用する方法の詳細については、私の記事「これは安全にショートセル株を売る方法です」を参照してください。
プットバイヤーの非常に大きなグループの1つは、下向きの動きで株式の価値が失われるのを防ぐための何らかの保護を望んでいる株式所有者です。これは保護プットの購入と呼ばれ、保険の購入のようなものです。株主は、所有する減少株の潜在的な価格損失をカバーまたは制限するために保護プットを購入します。記事「投資損失に対する保険」には、株式の保険としてプットオプションがどのように使用されるかについてのより詳細な説明があります。
戦略3：カバードコール
次に、少し高いレベルの取引に移ります。つまり、所有している株式に対してコールオプションを販売します。ここでも、投資家だけでなく、株式ポートフォリオを持つ金融機関にも広く普及している取引システムがあります。
このシステムでは、株式所有者であるあなたは、買いコールオプションの代わりに売ります。この方法では、コールオプションを販売するシステムを紹介し、保有する株式のリターンを高め、株式に下向きの限定価格保護を提供します。事実上、この戦略を使用すると、2つの肯定的な結果が得られ、株式のリターンが増加し、価格の下落に対するある程度の保護が得られます。
戦略4：現金担保プット
プットの購入がコールの購入の反対に例えられる場合、現金担保プット戦略はカバードコール戦略の反対です。この場合、投資家はブローカー口座の流動性のある現金残高またはその現金同等物に対してプットを売ります。
この戦略を使用する投資家のグループは2つあります。より一般的なものは、株式の価格の下落を見越してプットを販売し、その後、より低い価格または割引価格で株式を購入できるようにする人々です。
他の投資家グループは、余剰現金を持っていて、株に縛り付けたくないが、ある程度の収入を生み出すために働きたいと思っている人々です。現金預金に対してプットを売ることによって、彼らは配当を受け取るのと非常によく似た方法でプットの販売から現金を受け取ります。
このページの冒頭で述べたように、初心者のオプショントレーダーがオプションへの投資を開始するために学ぶ必要のある基本的な戦略はほんのわずかです。上記の4つの戦略です。
これらは、オプション取引のキャリアを通じて使用する主な戦略です。他のより複雑な取引システムに分岐することもできますが、ここで説明するこれら4つは常にバックボーン取引システムになると確信しています。
オプション教育を始めるには、「オプション取引：初心者向け戦略ガイド」という本をお勧めします。これは、オプションの初心者にとって非常に読みやすい本です。この本は、初心者がすぐに始めることができるほど短いものです。 。上記の戦略はより詳細に説明されています。1つの重要な機能は、オプションビジネスのミスを回避する方法に関するセクションです。
質問と回答
質問：取引所が開いている毎分、コンピューターの前にいる必要がありますか？
回答：取引の数は、システムに投資した金額に大きく依存します。いいえ、前夜に事前に注文できるため、取引日の間にコンピューターの前にいる必要はありません。イベントが発生するずっと前に、条件付き注文を使用することもできます。
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