オプションを使用すると、株式よりも高い投資収益率が得られる方法

友人や仕事仲間の多くの集まりでは、会話が資本にとって最良の投資とは何かについての議論に変わることがあります。銀行の貯金や譲渡性預金（CD）などのマネーファンドに資本を投資することを断固として支持している人々は、何があってもお金を失うことは決してないことを知ってぐっすり眠ることができると主張しています。

多くの人がCDの支払いが非常に少なく、債券や投資信託などのより高いリターンを好むと感じています。それから、株式への投資が資本の成長と収入のための最良の長期投資であると考えるより積極的な投資家がいます。

確かに、歴史は、長年にわたって株式市場が投資された資本に最高のリターンを提供してきたことを示しています。

株式市場トレーディングフロア

そのような集まりの1つで、会話は、オプション取引ゲームのグループと純粋な株式投資を行うグループの2つの株式投資家グループ間の活発な議論に引き寄せられました。オプショントレーダーは、株式だけでは株式ほど良い投資にはならないかもしれないと主張しています。

私は、優れた投資手段としてオプションの使用を強く主張する人々の集団を率いました。

もう1つのグループである株式投資家は、オプションはリスクが高すぎるため、株式ポートフォリオでは避けるべきだと感じました。この記事の読者が投資ツールとしてのオプションを検討したことがない場合、彼/彼はおそらく株式投資家グループにすぐに同意するでしょう。

しかし、それはすでに多くの記事で示されているので、そのうちのいくつかは私自身のものであり、多くの本やウェブサイトでもあります。もちろん、あまりにも積極的かつ無謀に使用すると、非常に危険な場合もあります。疑わしい株に無謀に投資するのと同じように、非常にリスクが高い可能性があります。

オプション付きの株式投資を補完することは、オプションなしで株式だけに投資するよりもはるかに安全な戦略です。私は、長期的にオプションのみに投資することは、株式がなくても、株式のみよりも優れたリターンをもたらすという信念を強く支持しています。株式市場投資の世界では、オプションだけを株式の代わりに最良の投資戦略の1つとして使用できます。

戦略は、会社の株式にお金を固定するのではなく、自分の現金ポジションに対してプットオプションを売ることです。おそらく、これを説明する最良の方法は、私が何年も前に経験した実際の経験を説明することです。

チャレンジ

2013年、私たちの集まりの1つで、オプションが本当にどれほど優れているかというテーマで議論が行われました。いつものように、私はオプション投資の最強の支持者であり、株式投資を強く信じていた人々の周りで自分の道を主張しました。グループのメンバーの中には、株式に多額の投資を行った投資クラブのメンバーがいました。多くの議論の後、クラブのメンバーの一人が私的な脇にやって来ました。

投資クラブ会員からの挑戦者

彼は、彼らの株を補完するオプションを使用することによって、クラブが彼らが失望して達成していたより良いリターンを生み出すことができるかどうか尋ねました。コールアンドプットオプションを売ることで、間違いなくパフォーマンスが向上すると答えました。彼は私の主張に懐疑的で、オプションを売るテクニックが一定期間にクラブの投資収益をどのように増加させるかを彼に示すように私に頼みました。

彼は私に、クラブが投資するのと同じ株でオプション取引をして、数ヶ月の投資後の結果がどうなるかを見せてくれるかどうか尋ねました。

この要請は、深刻な支援要請というよりも挑戦的なものであるように思われるように私に提起されました。クラブ会員は、オプション取引は非常にリスクが高く、避けるべきであるという考え方を持っていました。彼らは、私が彼らよりもうまくやれるのではないかという深刻な疑問を表明し、私が彼らをしのぐことができるという実際の証拠を見たいと思っていました。

私はチャレンジを受け入れ、コンテストが始まりました。

計画は、彼らが購入するために選択した株に従うというものでしたが、すべてではないにしてもほとんどの取引でオプションを使用していました。私のオプションが行使または割り当てられた結果として絶対に必要になった場合にのみ、実際の株式を購入します。

私たち一人一人が同額の現金資本投資から始めることが合意されました。私が彼らが購入したのと同じ株のオプションを取引するために私のものを使用している間、彼らは彼らの現金資金を使って株を購入しました。私は自分自身を取引に限定し、ほとんどの場合プットオプションをずっと使用し、絶対に必要な場合にのみ株式を取得します。株を所有しなければならない状況になった場合にのみ、コールオプションを取引します。

一定期間後、同じ株式での私のオプション取引に対して、それぞれの株式選択がどのように実行されたかを比較します。

私たちの貿易の冒険は、2013年8月から2014年6月までの約9か月続きました。

結果？

選択された株式のクラブの総ポートフォリオは、4,849ドルの純損失で終わった。

私は彼らが選択した同じ株で698ドルの取引オプションの総純利益を生み出しました。

これが私たちの取引の要約です：

CLIFF NATURAL RESOURCES（CLF）： 2013年8月、彼らはCliff NaturalResourcesの株を22.82ドルで購入しました。同時に、クラブが株を保有している限り、プットオプションを売り、オプションの取引（売買）を続けました。同じ年の12月に、彼らは865ドルの利益のために24.55ドルの価格で彼らの持ち株を清算しました。彼らは合計225ドルの現金配当を受け取り、総利益を1,090ドルに引き上げました。合意により、オプションのポジションが株式ポジションをクローズしたときに、オプションのポジションを清算する必要がありました。私の純利益は、手数料/手数料を差し引いた後の驚異的な$ 2,299.69でした。

WESTPORT FUEL SYSTEMS（WPRT）：上記と同じ月に、クラブはWPRTの株式を28ドルで購入しました。その後、同じ日にプットオプションを売りました。この証券への参入直後、株式は下落し始め、クラブが損失を削減してポジションを清算することを決定した2014年4月まで下降傾向を続けました。その時の価格は13.77ドルの安値で、クラブは7,115ドルの総損失を吸収しました。会社からの配当はありませんでした。私も3,545ドルの損失を被りました。これは、彼らよりもはるかに少ない損失です。

VANECK VECTORS GOLD MINERS（GDX）：投資クラブは2013年12月に20.95ドルの価格でこのETFを購入しました。私は同じ日にプットオプションを売ることでそれに続いた。彼らはETFを5か月間保有し、2014年5月に23.39ドルの価格でポジションを清算しました。わずか95ドルの配当を含めると、総利益は1,315ドルになりました。私はたった524ドルの利益でうまくいきませんでした。

SPDR S&P METALS AND MINING（XME）：クラブは2013年8月に37.19ドルでこのETFを購入し、2014年6月に38.70ドルでポジションをクローズするまで10か月間保有しました。配当を含む10か月間の彼らの総利益は1,018ドルに達した。私のオプション取引は合計$ 1,439の利益を生み出しました。

ISHARES MSCI EMERGING MARKETS（EEM）：これはクラブが2013年11月に42.06ドルの価格で入力した別のETFです。彼らはわずか4か月間在庫を保持し、2014年3月に39.38ドルの価格で完売し、合計で1,340ドルの損失を出しました。。彼らは183ドルの配当金を受け取ったため、損失は1,157ドルに減少しました。比較すると、私のオプション取引はわずか24ドルのわずかな損失を被りました。

トータルファイナルタリー：

投資クラブ：マイナス4,849ドル

オプション：正の$ 698

したがって、オプションは常に株式よりも優れていますか？

この質問に肯定的に答えれば、私は嘘をつきます。いいえ、オプションは必ずしも株式よりも優れているわけではありませんが、株式市場投資の世界では、長期的に、株式またはオプションの多様なポートフォリオにより、オプションが勝者となることがよくあります。

株式投資が私のオプション取引システムを上回るのはいつですか？

株式がかなり長い間継続的に上昇傾向にある場合、同じ株式で私のシステムを使用するよりも良い利回りが得られます。

これが例です。2013年8月、私がこの株のオプション取引を開始したとき、Verifone（PAY）の現在の価格は20.34ドルでした。その価格は2014年1月に20.34ドルから30ドルの高値まで着実に上昇しました。私は価格が持続的に上昇し続けている間、カバーされたプットを継続的に販売しました。3月までにそれは33ドルでした。この時点で、株式投資家が彼のPAY株を清算した場合、彼は私のオプションの利益$ 9.68に対して$ 12.66の利益で終了したでしょう。

しかし、この株の期間を延長した場合、何が起こった可能性がありますか？

2014年6月からPAYの株価は取引パターンをたどり、11か月の期間である2015年5月まで34ドルから38ドルの範囲で上下に踊りました。この日以降、株価は急落し、その後9か月で21ドルの安値まで急落し始めました。

株式が33ドルだった3月に売却されず、株式投資家が2015年5月までそれを保持し続け、各オプションが同じ株式で期限切れになったために私も定期的にオプションを販売し続けたと仮定すると、私の利益は確かに、11か月の期間内に株式投資家が得たり失ったりした評価を上回りました。

11か月の終わりには、株価は2013年8月とほぼ同じ価格でした。この間ずっと株価を保持していた投資家は、ほぼゼロの評価値で終了しましたが、オプショントレーダーである私は私のオプション販売からの利益を蓄積し続けていただろう。

結論として、常に市場のタイミングを正しく計ることができない専門家の株式タイマーでない限り（ほぼ不可能）、株式への投資は、時間の経過とともにより高いリターンを提供する純粋なオプション取引に勝るものはありません。

オプションは初めてですか？

オプションに関する本や記事を読んだり、ウェブサイトにアクセスしたりして、オプション教育を始めましょう。手始めに、私は本「オプション取引：初心者のための戦略ガイド」を強くお勧めします。この本は、初心者がすぐに始めることができるほど短いです。重要な機能の1つは、オプションビジネスのミスを回避する方法に関するセクションです。

注意：

実際の証券および価格データを使用した例を含む、株式およびオプションの取引に関するすべての情報は、厳密に説明および教育目的のみであり、完全、正確、または最新であると解釈されるべきではありません。ライターは株式仲買人またはファイナンシャルアドバイザーではないため、証券の売買を推奨、推奨、または勧誘することはありません。より完全で最新の情報については、適切な専門家のアドバイザーに相談してください。