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私たちのほとんどはインフレについて聞いたことがあります。毎月かそこらのニュースで出てくる数字です。経済のインフレは私たちの食べ物の塩に少し似ていると聞いています。多すぎると私たちにとって悪いことですが、少なすぎることもあります。
しかし、それは私たちの投資にどのように影響しますか？明らかに、インフレが経済に影響を与える可能性がある場合、ハリケーンや石油危機と同じように、投資のパフォーマンスに影響を及ぼします。
しかし、インフレはあなたの投資を直接傷つける可能性もあります。そして、それはある種の投資を他のものよりも傷つける可能性があります。
この記事では、インフレが投資にどのように影響するか、そしてもしあれば、それに対して何ができるかを説明します。
フィリッププット（Flickr経由）
インフレが投資資産に与える影響
インフレとは、時間が経つにつれてお金の価値が下がることを意味します。同じ金額で実際のものが少なくなるため、「実質的に」価値が下がったと言えます。明らかに、さまざまなものの価格は時間の経過とともにさまざまな方法で変化します。たとえば、スマートフォンの方が安くなったかもしれませんが、サーモンの切り身の価格は2倍になりました。
私たちがインフレについて話すとき、ほとんどの場合、私たちは経済全体のインフレを意味します。ほとんどの国では、インフレ統計が毎月作成され、その経済のインフレを測定します。
しかし、私たち一人一人には「個人的なインフレ率」があることを忘れないでください。これは、実際に購入するもののコストの増加です。これは、経済全体のインフレ率とは少なくともわずかに異なる可能性があります。
したがって、あなたの資産が一般経済のインフレから保護されていたとしても、それがあなたの個人的なインフレ率から保護されることを保証するものではありません。しかし、心配しないでください。個人のインフレ率から賢明に保護する方法はありませんが、少なくともある程度は「ナレーション率」から保護することができます。
投資資産は最終的に現金で支払われます。今、その現金が「実質的な条件」であなたが期待したよりも価値が低い場合、すなわちインフレがその犠牲を払った後、あなたはあなたが交渉した本当の利益を得ていません。それらのメモがスーパーマーケットであなたにより少ない食物を買うならば、あなたの財布にもっと多くのメモを持っていることは無駄です。
しかし、一部の資産はインフレに応じて多かれ少なかれ価値が上昇し、一部は上昇しません。明らかに、投資の実際の購買力を保護するのに役立つものは、そうでないものよりもはるかに優れています。
SeniorLiving.Org（許可を得て使用）
株式とインフレ
株式を所有するということは、単に1つまたは複数の事業の一部を所有し、その利益の一部を取得することを意味することを忘れないでください。インフレのためにそれらの利益が無価値であるならば、それは明らかにあなたの利益を傷つけます。
しかし、長期的には、経済はインフレ率よりも速く成長すると予想されます。あなたが株式を所有している会社が少なくとも経済全体と同様に成長するならば、あなたは再び長期的に、支払われる配当および/またはあなたの株式の価値がインフレよりも上がるはずであると期待するでしょう。
したがって、長い期間（たとえば、10年以上）を見る余裕があれば、株式への投資はインフレに対するある程度の保護を提供することができます。
それは完璧ではありません：それは保証されていません、そしてあなたがあなたの手形を支払うためにこのお金をすぐに取り戻す必要があるかもしれないならそれはあなたに適していません、しかしそれはいくつかの選択肢より良いです。
あなたの投資を多様化することは助けることができます
投資に特効薬はありませんが、投資はさまざまな資産であり、あなたを一掃する単一のリスクからあなたを守るのに役立ちます。万が一の場合に備えて、ポートフォリオにインフレに対する保護を提供する資産があることを確認してください。
債券とインフレ
債券は基本的に企業や政府への単なるローンであることを忘れないでください。あなたが得ることが期待できるのは、合意された金利と一緒にあなたのお金を取り戻すことだけです。
ほとんどの債券（従来の債券として知られています）では、利息の支払いは現金で固定されています。つまり、予想よりも高いインフレは、これらの債券の実際の価値にとって壊滅的なものになる可能性があります。あなたはあなたが期待した現金を取り戻します、しかしそれははるかに少ないです。従来の債券はインフレに対する保護を提供しません。
一方、一部の債券には、インデックス（通常はインフレインデックス）にリンクされた利払いがあります。これらは物価連動債と呼ばれます。そして、それらが関連するインフレ指数にリンクされていると仮定すると、それらはインフレに対して非常に優れた保護を提供します：おそらくあなたが見つけることができるインフレに対する最良の保護です。ただし、リスクの低い資産は収益が低い傾向があるため、期待収益は低くなる可能性があります。
財産とインフレ
インフレの影響に関しては、商業用不動産は債券と株式の間のどこかにあります。
株式と同様に、商業用不動産の価値と支払われる家賃は、経済成長の恩恵を受けると予想されます。しかし、家賃契約は短期的または中期的に固定されることが多く、インフレがそれらの家賃支払いの実際の価値を損なう場合、あなたが失うことを意味するかもしれません。
賃貸契約には、インフレに伴って増加する賃貸料であるインデックスが含まれている場合があります。その場合、賃貸物件は、インデックス連動債と同じように、インフレに対する保護を強化します。
パーペチュアルツーリスト（ツーリスト経由）
貴金属とインフレ
貴金属は長持ちする資産であり、簡単に切り下げたり、消滅したりすることはできません。そして、価値の貯蔵庫、特に金としての役割のために、それらは高インフレの時代にしばしば人気のある資産です。そして、インフレ率が高いときに貴金属を購入する人が増えるほど、価格が上昇し、実際にインフレに対してより良い保護が提供されます。（それはほとんど自己達成的な予言かもしれません—十分な人々がそれを信じるならば、それは真実でしょう。）
ただし、貴金属自体は、企業のように富を生み出すことはありません（そして、債券、株式、または商業用不動産に投資することで、生み出された富の一部を得ることができます）。また、それらの価格はしばしば変動し、インフレに完全に一致するものではありません。
貴金属はおそらく予測不可能すぎて、多額の資金を投入する価値がありません。ただし、他のほとんどの投資をほとんど価値のないものにする金融システムの完全な崩壊からあなたを保護する「ポートフォリオ保険」として役立つ可能性があります。
インフレからの保護
インフレから投資を保護する1つの方法は、株式市場への投資など、「自然な」インフレの証拠がある資産に適切な金額があることを確認することです。これは長期的には平均してうまくいきますが、起こりうるすべての市場ショックからあなたを守るわけではありません。
ただし、これは完全な保護ではありません。また、機会費用に注意する必要があります。インフレリスクが大きい資産に投資しないことを選択すると、予想される投資収益をあきらめることになります。なぜなら、リスクの減少は通常、リターンの減少を伴うからです。
あるいは、インフレが高い場合にお金を支払う「スワップ」契約を結ぶことで、ポートフォリオをインフレから明示的に保護することもできます（ただし、インフレが低い場合はお金を返済します）。これにより、投資ポートフォリオからインフレリスクの一部またはすべてが削除されます。
ポルトリオをインフレから明示的に保護することには、インフレが資産の価値をどのように損なうかを心配することなく、さまざまな資産の組み合わせに投資できるという利点があります。
しかし、繰り返しになりますが、保険証券のように、これはあなたにお金がかかります。そして、この種のスワップはまだあまり主流の製品ではないので、多額の保険をかけたくない限り、高価になる可能性があります。ただし、この種の製品の人気が高まるにつれて、これは変わるはずです。
結論
投資は常に不確実です。何も保証されません。私たちの誰もが自分自身でインフレから完全に身を守ることはできません。
その上、あなたが投資の見返りを得たいならば、あなたはリスクを取る準備をしなければなりません。
あなたができる最善のことは、潜在的なリスクに対して事前に警告し、それらを理解することです。そうすれば、高インフレから部分的に保護されるようにポートフォリオを配置できます。重要なことは、あなたがあなたのお金で取っているリスクを理解し、あなたがそれらを補償するためにあなたが利益を得ていることを幸せにすることです。インフレが投資資産に与える影響を理解することは、そのコントロールを得るのに役立ちます。